O Capital One Bank é um dos maiores bancos do mundo. 20 maiores bancos por ativos nos Estados Unidos. Para ser preciso, é o número 10 em 30 de setembro de 2022.
Ele também ganha muito dinheiro. Em 2021, o ano mais recente para o qual temos dados completos, o Capital One Bank reportou mais de US$ 12 bilhões em lucro antes dos impostos.
De onde vem todo esse dinheiro? O quadro geral, na verdade, não é tão complicado. A Capital One obtém a grande maioria de sua receita com juros sobre cartões de crédito, empréstimos ao consumidor e empréstimos comerciais, e com taxas de transação de cartões de débito e crédito. Veja como tudo isso se encaixa.
Quanto dinheiro a Capital One ganha?
O Capital One Bank ganhou US$ 12,39 bilhões em 2021.
As receitas e despesas do banco se dividem em duas categorias principais: juros e não juros.
Fontes de receita de juros do Capital One
A Capital One obteve US$ 25,77 bilhões em receita bruta de juros em 2021.
A maior parte dessa receita de juros vem de fundos emprestados a clientes. Isso inclui:
O Capital One também trata a receita que obtém de títulos de investimento como receita de juros. Por fim, a empresa também recebe uma quantia muito pequena de juros sobre o caixa operacional mantido em suas próprias contas.
| Fonte de receita de juros | % da receita de juros |
| Cartões de crédito | 60% |
| Empréstimos bancários ao consumidor | 23% |
| Empréstimos de bancos comerciais | 8% |
| Outros empréstimos | 3% |
| Investimentos e caixa | 6% |
| Total | 100% |
Despesas com juros da Capital One
A Capital One teve US$ 1,6 bilhão em despesas com juros em 2021.
A receita de juros da Capital One é menor do que suas despesas com juros, mas essas despesas ainda reduzem seu lucro. Depois de contabilizá-las, a Capital One obteve US$ 24,2 bilhões em receita de juros em 2021.
A maior despesa de juros da Capital One são os juros que ela paga sobre as contas de depósito dos clientes, como contas de poupança e certificados de depósito. (Afinal, é um banco.) O restante vai para o serviço da dívida do Capital One, ou seja, os juros que ele paga sobre os fundos emprestados anteriormente.
| Tipo de despesa com juros | % de despesas com juros |
| Juros pagos sobre depósitos | 60% |
| Obrigações de dívida securitizadas | 7% |
| Notas sênior e subordinadas | 31% |
| Outros tipos de dívidas e passivos | 2% |
| Total | 100% |
Receitas não provenientes de juros da Capital One
A Capital One obteve US$ 6,26 bilhões em receitas não relacionadas a juros em 2021.
A maior parte desse valor (62%) vem de taxas de intercâmbio, também conhecidas como taxas de furto. As taxas de intercâmbio são taxas de processamento de transações pagas pelos comerciantes aos emissores de cartões de crédito, como a Capital One. Toda vez que o senhor usa seu cartão de crédito Capital One, a Capital One recebe uma pequena parte do valor pago – normalmente de 1,5% a 3,5%, dependendo da rede de pagamento e se a transação ocorre on-line ou pessoalmente.
A maior parte do restante da receita não proveniente de juros da Capital One vem de taxas de serviço e outras taxas cobradas dos clientes. No que se refere a bancos e emissores de cartões de crédito, a Capital One não é conhecida por cobrar taxas excessivase não cobra nenhuma taxa de cheque especial em contas correntes de consumidores. No entanto, as tarifas cobradas ainda são muito altas:
- Taxas anuais do cartão de crédito
- Taxas de originação de empréstimos parcelados
- Taxas de transferência eletrônica
- Taxas de cheques bancários
- Taxas de extrato em papel
| Tipo de receita sem juros | % das receitas não provenientes de juros |
| Taxas de intercâmbio | 62% |
| Taxas de serviço e outras taxas de clientes | 25% |
| Outras taxas | 13% |
| Total | 100% |
Despesas não relacionadas a juros da Capital One
A Capital One teve US$ 16,57 bilhões em despesas não relacionadas a juros em 2021.
Essa categoria de despesas engloba todas as despesas em que a Capital One incorre para administrar seus negócios:
- Salários, ordenados e benefícios
- Imóveis, conhecidos como “ocupação” na linguagem contábil
- Equipamentos de escritório
- Atividades de marketing
- Telecomunicações e processamento de dados
- Serviços profissionais
- Diversas despesas gerais
O tamanho das despesas não relacionadas a juros do Capital One mostra o quanto a receita de juros do banco é importante para seus resultados financeiros. Se não fosse pela receita de juros, as despesas não relacionadas a juros do Capital One o deixariam no vermelho – as taxas de intercâmbio e as taxas de serviço simplesmente não são suficientes para acompanhar o ritmo.
| Tipo de despesa sem juros | % de despesas não relacionadas a juros |
| Salários e benefícios | 45% |
| Ocupação e equipamentos | 12% |
| Marketing | 17% |
| Serviços profissionais | 9% |
| Comunicações e dados | 8% |
| Outras despesas | 9% |
Crédito de provisão 2021 da Capital One
O Capital One teve uma outra fonte significativa de receita sem juros em 2021: um crédito de provisão.
Um crédito de provisão é um artefato contábil que compensa dívidas incobráveis de anos anteriores. A cada ano, bancos como o Capital One acompanham as dívidas não pagas – saldos de cartões de crédito e empréstimos vencidos, principalmente – e fazem sua melhor estimativa de quanto dinheiro realmente perderão com essas dívidas. Eles registram o valor como perda.
Essas perdas nem sempre se concretizam. Quando o banco determina que baixou um valor excessivo para perdas futuras fantasmas, ele usa um crédito de provisão para recuperar a diferença.
Em 2021, o Capital One recebeu um crédito de provisão de US$ 1,94 bilhão. Esse crédito foi responsável por 6% de sua receita total.
| Tipo de renda | % da renda total |
| Receita de juros | 76% |
| Receitas não provenientes de juros | 18% |
| Crédito de provisão | 6% |
| Total | 100% |
Onde obtivemos esses dados?
Obtivemos todos os dados para este relatório do Relatório anual de 2021 da Capital One, que abrange o ano fiscal que terminou em 31 de dezembro de 2021.
Como uma empresa de capital aberto, a Capital One é obrigada por lei a apresentar uma declaração financeira anual detalhada à Comissão de Valores Mobiliários. A declaração, conhecida como 10-K, tem mais de 200 páginas e detalha minuciosamente os ativos, passivos e receitas da Capital One.
O 10-K constitui a maior parte dos relatórios anuais da Capital One. O senhor pode encontrar a versão de 2021 no link acima, a partir da página 19.
Se o senhor não tiver tempo para se debruçar sobre centenas de páginas de números e jargões jurídicos, temos os destaques para o senhor aqui.
Palavra final
É impressionante que a Capital One tenha ganhado mais de US$ 12 bilhões em 2021, um ano historicamente marcado por baixas taxas de juros e taxas relativamente baixas de utilização de cartões de crédito.
Em 2022, as taxas de juros estavam muito mais altas e os consumidores recorreram aos cartões de crédito mais do que em anos anteriores. Apesar de um ambiente econômico mais desafiador em geral, é lógico que a Capital One aproveitou o ambiente favorável das taxas de juros e continuou a imprimir dinheiro.
Ou talvez não. Teremos que aguardar o próximo relatório anual do banco para ter certeza.