Explicação sobre o Private Banking – Prós, contras e critérios de elegibilidade

Na era da banco on-line e os aplicativos de tecnologia financeira móvel que praticamente substituem as contas bancárias tradicionais, a ideia de um banqueiro humano parece completamente antiquada.

No entanto, os bancários humanos ainda desempenham um papel importante no ecossistema bancário. Eles são especialmente importantes para pessoas ricas com grandes patrimônios e necessidades financeiras complexas. Muitas dessas pessoas utilizam serviços de private banking orientados por humanos, que incluem gestão de patrimônio sob medida, planejamento tributário, planejamento fiduciário e patrimonial, empréstimos e acesso a produtos financeiros e oportunidades de investimento que não estão disponíveis para o restante de nós.

O private banking não é para todos. Mas o senhor também não precisa ser multimilionário para tirar proveito dele.

O que é Private Banking?

Os bancos privados oferecem produtos e serviços financeiros personalizados para pessoas ricas. Os bancos privados abrangem vários aspectos da vida financeira dos clientes, inclusive contas bancárias tradicionais, contas de investimento, seguros, gestão de impostos e planejamento patrimonial.

As divisões de wealth management de alguns bancos oferecem o mesmo escopo de serviços que as divisões de private banking de outros. No entanto, a gestão de patrimônio se refere mais frequentemente a um conjunto mais restrito de serviços voltados para a gestão dos investimentos dos clientes. Dito isso, as instituições financeiras às vezes usam os termos “private banking” e “wealth management” de forma intercambiável.

Como funciona o Private Banking

Os banqueiros privados trabalham individualmente ou em equipes, geralmente em instituições financeiras muito maiores que também operam bancos de varejo e empresas de gestão de investimentos. As equipes de private banking podem incluir especialistas em empréstimos, gerentes de investimentos, especialistas em investimentos alternativos e banqueiros especializados em gerenciar situações financeiras complexas.

Muitas equipes de private banking ou as equipes de gestão de patrimônios nelas alojadas atuam como fiduciários. Isso significa que são legalmente obrigadas a agir no melhor interesse de seus clientes, o que se estende à recomendação de investimentos que acreditam ser os mais adequados para seus clientes (e não os mais lucrativos para a instituição). Antes de assinar com um banco privado, pergunte se sua equipe atua como fiduciária e reconsidere se a resposta for negativa.

Mesmo que o cliente tenha acesso a vários profissionais financeiros em uma equipe de private banking, um banqueiro normalmente atua como o principal ponto de contato para todas as questões financeiras cobertas pelo contrato de private banking. Essa pessoa é geralmente chamada de gerente de relacionamento do cliente.

Para obter ajuda com necessidades mais especializadas do cliente, como planejamento tributário e patrimonial, o gerente de relacionamento ou outros membros da equipe podem coordenar com advogados ou contadores externos.

Os clientes de private banking podem obter preços com desconto em empréstimos e linhas de crédito, contas bancárias, cofres, produtos de investimento e possivelmente outros produtos e serviços financeiros. Eles também podem obter taxas de juros mais altas em contas correntes que rendem juros, contas de poupançae CDs.

Para cobrir serviços contínuos, como investimentos e gestão de contas de caixa, os clientes de private banking normalmente pagam uma porcentagem dos ativos que o banco está gerenciando, também conhecidos como ativos sob gestão. Se o banco cobrar essa porcentagem no lugar de todas as outras taxas, ela é conhecida como taxa de envoltório.

As tarifas de gestão de ativos dos bancos privados normalmente variam de 0,5% a 1,5% dos ativos sob gestão e geralmente diminuem à medida que o total de ativos investíveis aumenta. As tarifas de envoltório podem ser um pouco mais altas porque abrangem toda a gama de serviços da instituição.

Serviços de banco privado

Os bancos privados atendem a pessoas com alto patrimônio líquido. Alguns também atendem a um grupo mais amplo de clientes conhecidos como “afluentes emergentes”, que normalmente são pessoas mais jovens, de alta renda, prontas para construir uma riqueza significativa.

Dependendo da instituição e do mix de clientes que atendem, as equipes de private banking prestam alguns ou todos esses serviços:

• Serviços bancários básicos. Os bancos privados sempre desempenham funções bancárias essenciais. Como os bancos de varejo, eles oferecem contas correntes e de poupança, CDs, contas de mercado monetárioe outros tipos de contas de depósito. Em geral, eles pagam taxas de juros mais altas do que os bancos de varejo, embora normalmente não estejam no mesmo nível dos melhores bancos on-line.
• Limites de seguro FDIC mais altos. A cobertura do FDIC dos bancos de varejo é normalmente limitada ao mínimo de US$ 250.000 do FDIC. Isso é inconveniente se o senhor tiver que abrir várias contas para ter todo o seu dinheiro segurado. Portanto, os bancos privados geralmente (embora nem sempre) oferecem seguro de depósito acima do padrão.
• Gerenciamento de orçamento e despesas. Especialmente quando trabalham com clientes muito ricos e com situações financeiras complexas, os private bankers ajudam nas tarefas diárias, como pagamento de contas e gerenciamento de orçamentos domésticos.
• Empréstimos em geral. Os especialistas em empréstimos ajudam os clientes a obter empréstimos e linhas de crédito comuns, como hipotecas, empréstimos para automóveise sem garantia empréstimos pessoais com taxas mais baixas do que aquelas a que os clientes de bancos de varejo têm acesso. Isso é importante porque, em uma hipoteca de um milhão ou vários milhões de dólares, a redução de até mesmo alguns centésimos de ponto na taxa de juros pode fazer com que o senhor economize dezenas de milhares de dólares ao longo da vida do empréstimo.
• Empréstimos especializados. As equipes de private banking também ajudam os clientes a obter tipos menos comuns de crédito que os clientes de bancos de varejo não podem acessar, como hipotecas jumbo e linhas de crédito garantidas por ativos comerciais.
• Planejamento financeiro. As equipes de private banking podem incluir ou trabalhar com planejadores financeiros certificados que elaboram planos de longo prazo que abrangem os principais eventos da vida.
• Seguro de alto valor. Eles também podem se coordenar com corretores de seguros externos para obter seguros de alto valor. de vida, propriedade e seguro de responsabilidade civil cobertura.
• Gestão de investimentos. As equipes de private banking gerenciam diretamente as contas de investimento dos clientes ou coordenam com as equipes de gestão de patrimônio empregadas pela mesma instituição financeira. Os clientes mais ricos de private banking podem ter acesso a investimentos alternativos ou especializados que não estão disponíveis para o público em geral, como negócios imobiliários sindicalizados que podem ter retorno bem acima das médias históricas do mercado de ações, embora não sem riscos consideráveis.
• Planejamento tributário. As equipes de private banking podem encaminhar os clientes a profissionais tributários externos ou internos que possam ajudá-los a reduzir suas obrigações fiscais dentro dos limites da lei.
• Planejamento patrimonial. Os clientes de private banking podem ter acesso a advogados especializados em planejamento sucessório que podem elaborar testamentos e trusts personalizados para reduzir os custos de inventário e garantir a transferência tranquila de ativos de uma geração para outra.

Cada instituição financeira tem sua própria abordagem exclusiva para o private banking e pode oferecer diferentes combinações de serviços. E alguns serviços periféricos, como planejamento tributário e patrimonial, podem envolver taxas extras. Antes de abrir contas com uma equipe de private banking e movimentar as economias de sua vida, pergunte exatamente o que ela pode fazer pelo senhor e quanto custa.

Elegibilidade para o Private Banking

Toda instituição financeira estabelece um limite mínimo de ativos que exige para se qualificar para seus serviços de private banking. Algumas instituições abrem exceções às suas exigências de ativos caso a caso, mas a maneira mais fácil de se qualificar para o private banking é exceder o limite.

Os limites de ativos de private banking podem variar de apenas US$ 50.000 ou US$ 100.000 a mais de US$ 2 milhões. Muitos bancos privados estabelecem o limite de US$ 1 milhão em ativos investíveis, incluindo dinheiro mantido em contas de depósito e dinheiro ou títulos mantidos em contas de investimento. Os fundos mantidos em contas de aposentadoria com vantagens fiscais normalmente contam para o limite de ativos, mas ativos menos líquidos, como imóveis, não contam.

Alguns bancos privados têm vários níveis de serviço que também dependem dos ativos investíveis. Por exemplo, clientes com menos de US$ 1 milhão em ativos investíveis podem se qualificar para um conjunto relativamente básico de serviços de private banking sem um gerente de relacionamento dedicado. Os clientes com valores entre US$ 1 milhão e US$ 5 milhões podem obter um nível mais alto de serviço e personalização, além de um gerente de relacionamento dedicado. E os clientes com mais de US$ 5 milhões podem se qualificar para o mais alto nível de serviço e personalização do banco.

Prós e contras do Private Banking

O private banking tem algumas vantagens claras que são difíceis de contestar. No entanto, ele também tem algumas desvantagens ocultas e definitivamente não é adequado para todos que se qualificam.

Prós

O private banking oferece um nível de personalização e acesso que os bancos de varejo e as corretoras DIY não conseguem igualar. É uma excelente opção para indivíduos e famílias afluentes (ou mesmo ricos) que não têm tempo ou interesse em gerenciar diretamente todos os aspectos de sua complexa vida financeira.

1. Serviços financeiros personalizados. Os clientes de private banking desfrutam de planos financeiros personalizados e serviços financeiros customizados que não estão disponíveis para clientes de banco de varejo ou de corretagem DIY.
2. Acesso a investimentos alternativos. Alguns bancos privados oferecem investimentos alternativos, como exposição direta a empreendimentos imobiliários específicos, que não estão disponíveis para o público em geral.
3. Equipes dedicadas. Os clientes de private banking têm acesso sob demanda a um gerente de relacionamento dedicado, possivelmente junto com outros membros de sua equipe de private banking.
4. Acesso a vários especialistas financeiros e jurídicos em um único local. As equipes de private banking normalmente têm ou trabalham em estreita colaboração com planejadores financeiros, gerentes de patrimônio, profissionais da área tributária, planejadores imobiliários e outros especialistas. Isso é muito mais conveniente do que procurar cada profissional individualmente.
5. Melhores preços para empréstimos e contas de depósito. Os clientes de private banking geralmente obtêm taxas preferenciais em empréstimos e contas de depósito com juros. Não é garantido que essas taxas sejam as melhores do mercado, mas geralmente são melhores do que as obtidas pelos clientes de banco de varejo da instituição.

Contras

Os clientes de private banking ficam presos a uma única instituição financeira, o que reduz sua capacidade de procurar melhores ofertas e pode aumentar seus custos totais. E, embora os bancos privados mantenham os membros da equipe em padrões profissionais básicos, eles nem sempre são de classe mundial.

1. Escolha potencialmente limitada de produtos e serviços. Em muitos bancos privados, o senhor tem acesso a um menu de produtos e serviços financeiros com uma milha de largura e uma polegada de profundidade. O senhor não pode procurar as melhores taxas de empréstimo imobiliário ou o maior rendimento de poupança; está limitado ao que sua instituição financeira oferece.
2. Os preços preferenciais ainda podem ser piores do que as alternativas. Preço preferencial não significa o melhor preço disponível. Assim como no seu menu de produtos e serviços disponíveis, o senhor está à mercê da instituição.
3. Os bancos privados podem não ser fiduciários. Todos os bancos privados falam da boca para fora que colocam os interesses de seus clientes acima dos seus próprios, mas isso não faz sentido, a menos que a divisão de gestão de investimentos do banco siga o padrão fiduciário. Caso contrário, eles podem recomendar investimentos e outros produtos financeiros com o objetivo de maximizar seus próprios lucros em vez de aumentar a riqueza dos clientes.
4. Pode ser surpreendentemente caro. Em comparação com corretoras on-line sem comissões e contas correntes gratuitas, os bancos privados podem ser caros. Se o seu banco privado oferecer gestão de patrimônio, espere pagar pelo menos 1% dos ativos sob gestão a cada ano. Os consultores robôs são mais baratos e normalmente oferecem retornos comparáveis, portanto, fazem mais sentido se o senhor se sentir confortável em usá-los.
5. A equipe do private banking vem e vai. Como em qualquer outro lugar, a rotatividade de pessoal está presente nos bancos privados. Muitas vezes, ela é surpreendentemente rápida, pois as equipes de private banking geralmente empregam funcionários relativamente jovens que veem a função como um trampolim para coisas maiores e melhores. Esse também é o caso dos bancos de varejo, mas os clientes de private banking tendem a ter necessidades financeiras mais complexas e esperam um nível de serviço mais elevado, de modo que a rotatividade pode ser mais perturbadora.
6. Os gerentes de relacionamento não são especialistas. Os gerentes de relacionamento de bancos privados são generalistas, não especialistas. Eles servem como guardiões de especialistas legítimos, mas o senhor pode descobrir que eles não podem dar conselhos detalhados ou responder a perguntas complicadas de forma satisfatória.

O senhor precisa de um banco privado?

O senhor não precisa de um banco privado só porque tem US$ 1 milhão ou mais em ativos líquidos. Se o senhor for um investidor experiente e tiver tempo para administrar seu dinheiro por conta própria, talvez não precise da ajuda de nenhum profissional financeiro.

Por outro lado, se o senhor não for um investidor ou gerente financeiro confiante e não tiver tempo ou interesse em aprender, o private banking pode fazer sentido para o senhor. Especificamente, pode ser uma boa opção se:

• O senhor já tem um relacionamento bancário positivo. Se a sua instituição financeira atual tiver uma divisão privada e o senhor já tiver a maior parte do seu dinheiro lá, mudar para o lado privado é claramente a opção mais conveniente. Mas o senhor deve sempre considerar outras opções.
• O senhor não se sente à vontade para administrar seus próprios investimentos. Um dos maiores benefícios do private banking é o acesso a um gerente de investimentos que pode montar um portfólio diversificado e adequado ao risco para o senhor.
• O senhor não confia em um robo-consultor. Robôs-consultores podem tomar decisões de investimento de qualidade – até mesmo a colheita de prejuízos fiscais. Mas eles não consideram o quadro completo da gestão de patrimônio ou de seus impostos como um gerente de investimentos humano pode fazer, o que é mais importante (e complexo) quanto mais dinheiro o senhor tiver.
• O senhor tem ou prevê necessidades complexas de empréstimos. Se o senhor estiver planejando comprar uma casa de um milhão de dólares ou tomar um empréstimo contra ativos comerciais, talvez precise de soluções personalizadas que seu banco de varejo não pode oferecer.
• O senhor precisa colocar seus negócios em ordem. Se estiver pronto para elaborar um plano financeiro de longo prazo, estabelecer um plano patrimonial e levar a sério a redução de suas obrigações tributárias, um banqueiro privado pode cuidar dos detalhes com mais eficiência do que o senhor poderia fazer por conta própria.

FAQs sobre Private Banking

A ideia de private banking é bastante simples, mas os novatos podem se perder nos detalhes. Estas são as respostas para algumas das perguntas mais frequentes sobre o assunto.

O private banking é apenas para pessoas ricas?

Depende de sua definição de “rico”, mas a resposta curta é não. Alguns bancos privados aceitam clientes com apenas US$ 50.000 em ativos líquidos. Cliente privado do Chase, que oferece uma gama completa de serviços financeiros, exige US$ 150.000 em ativos líquidos.

Dito isso, muitos bancos privados estabelecem o piso de ativos em US$ 1 milhão, o que atende a qualquer definição razoável de “rico”. E alguns bancos têm vários níveis de relacionamento que reservam os mais altos níveis de serviço e os melhores benefícios financeiros para clientes com mais de US$ 5 milhões ou até mesmo US$ 10 milhões.

Como o senhor se qualifica para um relacionamento com um banco privado?

A maneira mais fácil de se qualificar é atingir o mínimo de ativos do banco. Um relacionamento de nível básico com um banco privado pode ser seu com apenas US$ 50.000 a US$ 100.000, embora muitos bancos exijam muito mais.

Alguns bancos privados abrem exceções a seus limites de ativos para “afluentes emergentes” jovens e de alta renda que deverão acumular uma riqueza considerável em um futuro próximo.

O que é Private Banking vs. Wealth Management?

Private banking e wealth management são frequentemente usados de forma intercambiável e podem significar coisas diferentes para pessoas diferentes.

Alguns definem private banking de forma restrita, como sendo apenas serviços essenciais de depósito e empréstimo, mas a definição mais comum é mais ampla e engloba gestão de investimentos, planejamento financeiro, planejamento tributário e patrimonial e gestão de riscos.

A gestão de patrimônio é mais restrita, mas ainda bastante ampla, abrangendo a gestão de patrimônio e o planejamento de longo prazo. A diferença é que o wealth management exclui os serviços de depósito e empréstimo que estão no cerne do private banking.

Como o senhor deve escolher um Private Bank?

Se o senhor acha que está pronto para um relacionamento com um banco privado, deve pesquisar. Assim como faria se estivesse procurando um novo consultor financeiro independente, pesquise vários bancos privados que operam em sua região. Para cada um deles, considere:

• Se a equipe de gestão de patrimônio está comprometida a agir de acordo com os melhores interesses dos clientes (chamado de “dever fiduciário”)
• Quais serviços financeiros oferece e como esses serviços mudam dependendo dos ativos sob gestão
• Quanto o senhor paga por esses serviços
• O patrimônio mínimo necessário para se qualificar para um relacionamento
• Se o senhor tem um gerente de relacionamento dedicado
• Quanto acesso o(a) senhor(a) tem ao seu gerente de relacionamento e a outros membros da equipe de private banking

É especialmente importante entender quanto o senhor pode esperar pagar ao seu banco privado e se os membros da equipe têm um dever fiduciário para com o senhor. Seja muito cauteloso ao trabalhar com não fiduciários ou com bancos privados que sejam significativamente mais caros do que a concorrência, mesmo que afirmem oferecer mais ou melhores serviços.

Palavra final

A maioria dos americanos não tem US$ 1 milhão parado no banco esperando por uma administração de luvas brancas. A maioria não tem US$ 150.000, aliás. E, de qualquer forma, nem todo mundo que tem é adequado para um banco privado. Alguns são perfeitamente capazes de administrar situações financeiras complexas por conta própria – e talvez até prefiram fazê-lo.

No entanto, embora o private banking não seja exatamente o mainstream – o que anularia seu objetivo – ele é um componente importante do sistema financeiro mais amplo.

Para o bem ou para o mal, uma quantidade desproporcional da riqueza americana é controlada por indivíduos e famílias que se qualificam facilmente para relacionamentos com bancos privados, e muitas dessas pessoas tiram o máximo proveito disso. É útil entender como eles se beneficiam e as compensações que aceitam em troca.