Lei de Concorrência de Cartões de Crédito – O que é e como afeta os consumidores

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• O Credit Card Competition Act é um projeto de lei bipartidário destinado a reduzir as taxas de processamento de cartões de crédito.
• O objetivo é injetar a tão necessária concorrência no mercado de redes de cartões de crédito, reduzindo os preços dos produtos de varejo e permitindo que as pequenas empresas concorram em condições mais equitativas.
• Mas a lei pode ter algumas desvantagens, como o impacto negativo sobre as recompensas dos cartões de crédito.

Já existe muita desinformação sobre a Lei de Concorrência de Cartões de Crédito. Pela primeira vez, a maior parte é apolítica, pelo menos por enquanto, já que a lei é um projeto de lei bipartidário. Portanto, vamos todos tirar um momento para nos alegrar com esse pequeno fato.

Infelizmente, ainda há um punhado de pessoas dissimuladas tentando convencer os senhores de que o projeto de lei é uma panaceia ou um flagelo, o que não é verdade para o consumidor médio.

Mas isso não faz com que a lei seja neutra. E antes de decidir se o senhor é a favor ou contra, é importante entender o que é a lei, como ela funcionará e a quem ela ajuda e, sim, prejudica. (Spoiler: a resposta para essa última pergunta provavelmente não é o senhor).

O que é a Lei de Concorrência de Cartões de Crédito?

O Credit Card Competition Act é um projeto de lei bipartidário destinado a reduzir as taxas de processamento de cartões de crédito. Ele planeja fazer isso dando às empresas opções quando se trata de quais processadoras de cartão de crédito elas usam, com o objetivo de aumentar a concorrência, o que deve reduzir os preços e aumentar a qualidade do serviço.

Os patrocinadores e apoiadores da lei acreditam que essas taxas mais baixas resultarão, em última análise, em preços mais baixos para os consumidores, uma vez que as empresas podem reduzir seus preços se pagarem taxas mais baixas de processamento de cartão de crédito.

Ela funciona como uma emenda à Lei de Transferência Eletrônica de Fundos de 1978.

Como funcionam as taxas de processamento de cartão de crédito agora

Sempre que renovo o registro do meu veículo, levo dinheiro. Não quero pagar com cheque eletrônico porque eles me obrigam a fornecer os dados da minha conta bancária em voz alta, e eu teria que pagar mais para usar meu cartão de crédito ou débito.

Isso ocorre porque toda vez que o senhor passa um cartão de crédito, a empresa que está patrocinando paga taxas. Essas taxas têm duas vertentes.

• Taxas de rede. As tarifas de rede vão para a própria rede. O logotipo da rede está no seu cartão, mesmo que o senhor não pague a conta diretamente a ela. Há quatro redes principais: Visa, Mastercard, American Express e Discover.
• Taxas de intercâmbio. As taxas de intercâmbio vão para o emissor do cartão de crédito, que é a empresa que aprovou sua solicitação. Alguns emissores também são redes (como a American Express e a Discover). Outros são instituições financeiras ou bancos separados, como Capital One ou Wells Fargo ou até mesmo sua cooperativa de crédito regional.

Diferentemente do meu DMV local, a maioria das empresas repassa essas tarifas aos consumidores na forma de preços mais altos. E essas taxas podem ser significativas, entre 1,5% e 3,5% por transação, embora o custo real possa ser maior quando o senhor considera fatores como estornos e custos de equipamentos.

De fato, um estudo de 2022 Estudo da Wharton School encomendado pelo Hispanic Leadership Fund, constatou que as taxas de intercâmbio consomem de 17% a 19% do lucro total do varejista, fazendo com que algumas empresas, especialmente as menores, incapazes de resistir a oscilações financeiras significativas, estabeleçam preços mais altos. Essas taxas são especialmente problemáticas em setores altamente competitivos, como gasolina e alimentos.

O senhor pode ler mais em nosso artigo sobre como funciona o processamento de cartões de créditomas a essência de como as taxas para essas tarifas são definidas é a seguinte:

1. Os varejistas que desejam ter cartões de crédito escolhem um banco para ser o emissor. Por exemplo, o Target RedCard é apoiado pelo TD Bank. Se não houver um varejista, essa etapa não acontece.
2. Os bancos que desejam ter cartões de crédito escolhem uma rede para ajudá-los a processá-los. Mais comumente, essas redes são Mastercard ou Visa, que processam 80% dos cartões de crédito em todo o país. A Discover e a American Express geralmente emitem seus próprios cartões de crédito, atuando tanto como rede quanto como emissora.
3. Para evitar que os bancos e os varejistas tenham de competir entre si, as redes definem as tarifas. A Mastercard e a Visa definem as tarifas, já que são enormes, embora a Amex e a Discover geralmente alinhem suas tarifas com as de seus concorrentes maiores.
4. Os comerciantes ficam presos ao pagamento da tarifa de qualquer rede escolhida pelo emissor do cartão de crédito. Se não gostarem, eles perdem o acesso a todos os cartões dessa rede. É por isso que o senhor pode ter alguns comerciantes que não aceitam American Express ou mesmo Mastercard.

Em uma economia baseada em um mercado livre, isso não parece ser muito esportivo para os comerciantes, não é mesmo? Certamente não é muito esportivo para os consumidores que ficam no meio do caminho. E foi assim que chegamos até aqui.

A Lei de Processamento de Cartões de Crédito visa a mudar tudo isso.

Como funciona a Lei de Concorrência de Cartões de Crédito

Eu li o Lei de Concorrência de Cartões de Crédito para que o senhor não precise fazer isso. Embora, nesse caso, não haja realmente nenhuma razão para o senhor não fazê-lo. No momento em que escrevo, ela é muito curta. Não quero dizer curto para os padrões do Congresso. Quero dizer curto para os padrões das aulas de inglês do ensino médio.

Não é nenhum “Beowulf”, mas é melhor do que quase tudo o que John Steinbeck escreveu, então há isso. Oh, pare com seu pérola-clutching. (O senhor está vendo o que eu fiz?).

Eu disse “quase”. E, bom escritor ou não, todos sabemos que Steinbeck costuma ser uma leitura dolorosamente excruciante. O que quero dizer é que a lei em si é fácil de ser lida se o senhor estiver disposto a isso. Se o senhor não estiver, estes são os princípios básicos.

A Lei de Concorrência de Cartões de Crédito só se aplica a empresas realmente grandes

As novas proibições descritas na lei se aplicam apenas a empresas realmente grandes – emissores que, juntamente com suas afiliadas, detêm US$ 100 bilhões (com um B) ou mais em ativos.

Portanto, sua cooperativa de crédito local provavelmente não será afetada por ser muito pequena. Na verdade, muitos dos bancos nacionais e regionais realmente conhecidos também não foram afetados. Apenas os 30 maiores maiores bancos dos EUA. sequer precisam se preocupar com isso.

A lei foi redigida especificamente para atingir apenas os bancos muito grandes que tendem a fazer muito barulho.

Ela também se aplica a redes de pagamento como Visa e Mastercard, que atualmente têm um duopólio, o que significa que não há concorrência real, uma vez que elas definem as taxas que todos com esses logotipos em seus cartões pagam, o que representa 80% do setor. A lei visa a esse duopólio, obrigando-os a competir com alguém que não seja o outro, incluindo concorrentes como American Express ou Discover ou redes independentes como Star ou Shazam.

Proíbe redes exclusivas

A primeira coisa que o projeto de lei faz é exigir que o Conselho de Governadores da Federal Reserve para emitir um regulamento que impeça os principais emissores ou redes de cartões de crédito de fazer literalmente qualquer coisa para forçar o uso de redes exclusivas.

E, apesar da permissão do Merriam-Webster, quando digo “literalmente qualquer coisa”, não quero dizer “figurativamente”.

A lei diz que eles não podem “diretamente ou por meio de qualquer agente, processador ou membro licenciado de uma rede de cartões de pagamento, por contrato, exigência, condição, penalidade, especificação tecnológica ou de outra forma” forçar a exclusividade da rede. São muitas vírgulas, o que significa que eles estão tentando fechar todas as brechas.

Para entender a importância disso, o senhor deve entender duas coisas. O emissor do seu cartão de crédito (banco) decide qual rede os comerciantes que o senhor utiliza. Mas a rede (geralmente Visa ou Mastercard) é atualmente livre para proibi-los contratualmente de usar outra rede.

A única opção do comerciante é aceitar ou não os cartões de crédito que usam essa rede. Não aceitá-lo significa abrir mão dos negócios de qualquer pessoa que não possa ou não queira usar outra coisa que não seja esse cartão de crédito para pagar por seus produtos e serviços.

É por isso que alguns comerciantes não aceitam os cartões de crédito American Express. Tradicionalmente, eles envolvem taxas mais altas do que os cartões com logotipo Mastercard e Visa. E isso tira uma parte maior de seu lucro.

Em termos de como a lei proíbe a exclusividade forçada, ela bloqueia três possíveis becos.

• Os grandes bancos devem escolher pelo menos duas redes que não sejam de propriedade, controladas ou de outra forma operadas por redes afiliadas entre si ou com o emissor
• As redes de cartão de crédito não podem proibir ninguém de ter mais de uma rede.
• Os bancos só podem escolher uma das duas maiores redes (no momento, Visa e Mastercard).

Proibição de restrições de roteamento

Em uma tentativa de evitar que os principais emissores e redes entrem no sempre popular destino de turismo corporativo Legal Loophole Pass, os criadores da lei também proíbem restrições de roteamento. Essencialmente, eles preveem que as grandes empresas tentarão contornar a regulamentação.

Por exemplo, elas permitirão que o senhor use outra rede, mas há uma desvantagem embutida e desnecessária nisso, o que faz com que seja melhor ficar com elas. Ou poderiam exigir tecnologia exclusiva que os concorrentes menores não podem pagar ou simplesmente não têm acesso por circunstâncias aparentemente não relacionadas.

Portanto, a lei dá um passo adiante ao proibir os grandes players de:

• Fazer qualquer coisa para impedir a execução de cartões de crédito em uma rede que, de outra forma, seria capaz
• Forçar o uso apenas de redes com tecnologia de segurança especializada (e potencialmente desnecessária) que redes menores geralmente não podem pagar
• Inibir outro processador de cartão de crédito de utilizar tecnologia de segurança especializada
• Penalizar ou colocar em desvantagem o encaminhamento de uma transação para qualquer rede capaz ou o não cumprimento de uma cota em uma rede específica

Rastreia os riscos à segurança nacional

A lei também exige que o Fed comece a manter uma lista de credores que representem uma preocupação de segurança nacional ou que sejam de propriedade, operados ou patrocinados por uma entidade estrangeira. Isso permitiria que o governo evitasse que entidades estrangeiras mal-intencionadas se estabelecessem no setor de crédito dos EUA e obtivessem acesso às informações privadas dos americanos.

Truth or Consequences (Verdade ou Consequências): Como a Lei de Concorrência de Cartões de Crédito pode nos afetar

Se o senhor está aqui, provavelmente já leu um ou mais artigos sobre a Lei de Concorrência de Cartões de Crédito. Um ou mais deles podem até ter dito ao senhor que o céu estava caindo.

É verdade que há prós e contras. Também é verdade que alguns acreditam que ela não atingirá o objetivo pretendido. Mas não há nenhum vilão com bigode no guidão amarrando uma donzela angustiada aos trilhos da ferrovia. Isso não quer dizer que não existam problemas em potencial.

Diga adeus às recompensas de seu cartão de crédito – bem, talvez não

Um grande temor é que essa mudança prejudique ou elimine completamente os atuais programas de prêmios de cartões de crédito. Isso definitivamente os afetará, mas acho que é um pouco exagerado dizer que os matará.

O argumento que sustenta esse argumento é que isso já aconteceu com os cartões de débito. Eu sei o que o senhor está pensando. “Cartões de débito não têm recompensas, bobinha”. Primeiro, isso é sexista. Segundo, eles costumavam ter.

Em seguida, algo chamado Emenda Durbin à Lei Dodd-Frank de Reforma de Wall Street e Proteção ao Consumidor limitou essas taxas, fazendo com que os programas de recompensas de cartões de débito acabassem.

O problema, porém, é o seguinte. Essas tarifas são literalmente a única fonte de renda adicional dos cartões de débito. Os cartões de débito estão vinculados a contas bancárias. Os bancos não ganham dinheiro na forma de juros porque o senhor não está tomando o dinheiro emprestado, mas gastando o seu próprio dinheiro. Eles ganham dinheiro com as contas bancárias, mas é o mesmo dinheiro que sempre ganharam, não uma nova fonte de renda.

Os cartões de crédito também proporcionam ao emissor a receita de juros, o que é muito dinheiro para os programas de prêmios. Por exemplo, a Capital One ganhou cerca de US$ 15,5 bilhões em juros em 2021. Eles ganharam apenas US$ 3,86 bilhões em taxas de cartão de crédito.

Além disso, os programas de recompensas de cartão de crédito não são tudo o que se espera que sejam. E isso não é inteiramente culpa das grandes empresas.

Há apenas um punhado de usuários hardcore de cartões de recompensas que realmente fazem valer seu dinheiro com esses programas. Muitos nem mesmo recebem suas taxas anuais de volta, pelo menos não em recompensas.

Minha mãe não é viciada em cartões de recompensa, mas ela também não é de deixar dinheiro de graça na mesa. A senhora lava e reutiliza canudos descartáveis e os pratos que vêm com a comida – não apenas potes, mas também recipientes de plástico.

E mesmo ela, que agora está aposentada, nem sempre tem tempo ou vontade de fazer tudo o que é necessário para realmente aproveitar cada centavo de suas recompensas. Cada. Single. Mês. Não estou tentando ser um idiota – apenas realista. Se minha mãe não pode ou não quer fazer isso religiosamente, o senhor fará? Seja sincero.

Os programas de recompensas também funcionam como uma ferramenta de economia de arrasto, de acordo com o estudo de 2022 da Wharton School. Os autores do estudo descobriram que as taxas de cartão de crédito, que a maioria dos varejistas distribui entre todas as transações, transferem efetivamente US$ 3,5 bilhões em taxas dos que ganham menos de US$ 75.000 para os que ganham mais do que esse valor na forma de recompensas. Mais de US$ 1,9 bilhão vai para os que ganham mais de US$ 150.000, e US$ 1,2 bilhão vem dos que ganham menos de US$ 20.000.

A boa notícia é que eles ainda têm programas de recompensas em países que já limitam as tarifas de cartão de crédito. Isso porque nossas tarifas são um pouco inflacionadas em comparação com o resto do mundo. Um dezembro de 2022 New Yorker uma análise determinou que nossas taxas vigentes são oito vezes mais altas do que a média dos países da União Europeia. E muitos dos países que limitam as tarifas de cartão de crédito ainda têm cartões de recompensa.

Por exemplo, na Austrália, as taxas de cartão de crédito estão limitadas a 0,80% no momento em que este texto foi escrito. E eles ainda têm cartões de crédito com prêmios. Essas recompensas não são tão generosas quanto algumas das melhores que o senhor vê nos EUA atualmente, mas dado o limite muito mais baixo da tarifa de furto, elas são bastante impressionantes.

Pegue o ANZ Rewards Visa. No momento em que este artigo foi escrito, ele oferece 1,5 ponto por US$ 1 gasto até US$ 2.000 e 0,5 ponto por US$ 1 depois disso. Além disso, o senhor recebe seguro de viagem, garantia estendida de até um ano para os produtos que comprar e descontos de parceiros, entre outros benefícios. Isso além dos 50.000 pontos de bônus que o senhor recebe por gastar apenas US$ 1.500 nos primeiros três meses. E a taxa anual é de apenas US$ 95.

Essas podem não ser as recompensas que o senhor está acostumado a receber, mas também não são ruins. Lembre-se de que, embora os poderes constituídos pensem claramente que as empresas estão ganhando dinheiro demais com as taxas de furto, essa não é, nem de longe, a única fonte de receita da rede.

Além disso, os bancos oferecem prêmios para atrair clientes. As redes de cartão de crédito apenas administram os cartões. E os bancos ainda precisam competir por clientes, quer essa lei seja aprovada ou não. E eles terão muito dinheiro sobrando para oferecer prêmios se quiserem, graças aos juros.

Dito isso, os senhores devem esperar recompensas menos generosas relacionadas a companhias aéreas, como as companhias aéreas limitam as vantagens da elite que se tornaram mais fáceis de obter durante a pandemia. Infelizmente, esse recuo já começou e acontecerá com ou sem essa nova lei.

Eles encontrarão outras maneiras de ganhar dinheiro conosco

As empresas sempre procuram maneiras de substituir a receita perdida, e isso inclui os bancos. Este artigo trata de como isso afeta o senhor e a mim. Mas a realidade é que essas empresas estão prestes a perder bilhões (com um B). Durbin ressalta que, somente em 2021, as empresas acumularam um total de US$ 77 bilhões em taxas de uso de cartão de crédito. Se essa lei reduzir esse valor em apenas um terço (e pode ser muito mais), elas poderão perder cerca de US$ 25 bilhões.

Quando eles não puderam mais ganhar muito dinheiro com as transações de cartão de débito, as contas correntes gratuitas desapareceram e as tarifas de cartão de crédito aumentaram. É claro que esses aumentos os levaram ao ponto em que se encontram agora, com uma possível legislação sobre taxas de cartão de crédito sobre a mesa, portanto, talvez um dia eles aprendam (LOL!).

É definitivamente verdade que as empresas afetadas negativamente tentarão encontrar substitutos para essa receita. Elas têm que prestar contas aos acionistas.

Seria de se esperar que a nova receita viesse de produtos novos, interessantes e úteis que eles pudessem nos vender, mas poderia muito bem ser o sufocamento de brindes e o aumento de preços em outros lugares. A única coisa com a qual acho que todos podemos concordar é que provavelmente não virá da redução dos salários dos executivos.

Dito isso, por mais cínico que eu seja, decidir que o senhor pode muito bem se resignar a dar seu dinheiro a eles soa derrotista para mim. Se eles vão fazer isso, pelo menos os obriguem a passar pelos obstáculos. Talvez o senhor consiga algo com isso.

Na verdade, eu observaria que, depois de tudo o que fizeram para recapturar a receita das tarifas de cartão de débito, um grupo de startups de fintechs apareceu e deu uma rasteira em seus planos com cheques sem tarifas e aplicativos sofisticados, e agora até mesmo os grandes estão recuando em coisas como tarifas de cheque especial e serviços bancários verdadeiramente on-line.

E esses tipos de avanços só acontecem quando o pequeno tem a chance de se firmar.

Sua segurança da informação está à venda – mas sempre esteve

Não sou um grande fã de algumas das linguagens relacionadas à segurança da informação.

Não me entenda mal. Consigo imaginar uma grande corporação tentando prejudicar os pequenos inventando alguma função de segurança que só funcione com seu capacitor de fluxo especial, ao qual eles teriam prazer em vender o acesso por um bilhão de dólares.

E o CEO testemunharia ao Congresso com uma cara séria que eles realmente, realmente não estavam tentando limitar a concorrência. O capacitor de fluxo realmente custa muito, e é para o bem do povo e do patriotismo, ‘Merica.

Mas o nosso governo realmente precisa descobrir como proibir o absurdo de bloquear a concorrência, fazendo cosplay de segurança, sem pisar acidentalmente em recursos de segurança reais também. E é por isso que isso me deixou nervoso.

Por que a lei não seria algo mais próximo de “todo mundo tem que ter acesso livre àquela segurança de nível DOD que o senhor vê em programas de TV e que somente a indomável Penelope Garcia consegue romper com seus óculos divertidos, canetas adoráveis e digitação falsa”?

E continuarei preocupado com isso até ver o resultado. Mas isso se deve principalmente ao fato de eu confiar minhas informações a poucas empresas e menos ainda ao governo.

Dito isso, a lei os levará a proibir o uso de empresas supervisionadas por potências estrangeiras potencialmente hostis e, tecnicamente, cabe ao emissor escolher a alternativa, o que significa que o emissor será responsabilizado se suas informações forem comprometidas. E o comerciante tem incentivo para usar a rede mais segura para evitar resultados negativos, como estornos relacionados a fraudes.

Os comerciantes poderão cobrar menos – teoricamente

Se houver um custo, os comerciantes terão que repassar esse custo aos clientes se quiserem permanecer no negócio. Isso se aplica ao aluguel, à conta de luz e, sim, às taxas de cartão de crédito.

Para simplificar demais, isso significa que de 1,5% a 3,5% de tudo o que o senhor compra teria de ser destinado às taxas de cartão de crédito sem que a empresa perdesse dinheiro. Isso não parece muito, mas imagine cobrar tudo o que o senhor compra em um mês em um único cartão de crédito. Quanto é isso? Digamos, US$ 4.000?

Agora, imagine que o senhor é o proprietário da empresa que tem de pagar as taxas de cartão de crédito sobre isso – por cliente. Se o senhor for proprietário de uma grande empresa como a Target, provavelmente negociou taxas muito baixas. Isso equivale a US$ 60 por cliente. Nada mal.

Mas agora, imagine que o senhor é dono de uma loja familiar. O senhor não tem nenhuma vantagem para negociar suas taxas, portanto, paga a taxa mais alta. O senhor está pagando US$ 140 por cliente. Como o senhor poderá competir com os grandes se tiver que pagar o dobro do que eles pagam em taxas de cartão de crédito?

E isso não é um exagero. De acordo com o gateway de processamento de pagamentos Square, as pequenas empresas com vendas com cartão de crédito entre US$ 10.000 e US$ 250.000 por mês pagam entre 2,87% e 4,35% por transação entre taxas de transação e outras taxas relacionadas a cartão de crédito.

Essa lei garantiria que as pequenas empresas não precisassem de alavancagem para obter taxas mais baixas. E, teoricamente, isso deve significar taxas mais baixas para o consumidor.

O problema que muitas pessoas têm é que não foi assim que funcionou quando baixaram as taxas dos cartões de débito.

Eu acho que os dois estão certos. Embora seja provável que alguns preços baixem em breve, especialmente nas lojas familiares que se esforçam para competir, outros permanecerão exatamente onde estão. Em parte, isso acontecerá porque o mercado já provou que pode suportar esse ponto de preço, então por que mudá-lo? Basta embolsar o dinheiro e seguir em frente. Não há nada para ver aqui.

Há também o fato de que os preços não caem imediatamente. Leva tempo para que os varejistas vejam os benefícios e tenham certeza de que é seguro baixar os preços. Também é possível que os preços só caiam em resposta à concorrência direta ou a mudanças no mercado, ou que os preços demorem mais para subir durante períodos de inflação.

Mas mesmo que nada disso aconteça, se a economia permitir que as pequenas empresas contratem funcionários ou ofereçam melhores salários ou benefícios – ou simplesmente mantenham as luzes acesas – ainda assim valerá a pena.

Prós e contras da Lei de Concorrência de Cartões de Crédito

É difícil definir os prós e os contras da Lei de Concorrência de Cartões de Crédito, em parte porque isso realmente depende da reação dos grandes bancos e do duopólio Visa-Mastercard. Dito isso, há algumas coisas que podemos supor.

Prós

Os prós são numerosos e se aplicam amplamente a consumidores, comerciantes e todas as empresas, exceto as maiores. A Lei de Concorrência de Cartões de Crédito:

1. Deixa a maioria das instituições em paz. Ao contrário de alguns dos comentários contra a Lei de Concorrência de Cartões de Crédito, essa lei não se aplica à maioria dos bancos nos EUA e afeta negativamente apenas as duas maiores redes, que devem estabelecer taxas mais competitivas no futuro.
2. Diminui as tarifas de cartão de crédito. A concorrência necessária reduziria as taxas que os comerciantes têm de pagar e poderia melhorar o serviço que eles recebem. Isso permitiria que eles fizessem outras coisas com esse dinheiro, como reduzir custos ou criar empregos locais.
3. Dá aos bancos menores uma vantagem competitiva. Os bancos de grande porte devem cumprir todas as regras estabelecidas na nova regulamentação, mas os bancos de médio e pequeno porte têm mais margem de manobra. Isso pode permitir que eles concorram de forma mais igualitária para serem apoiadores de cartões de varejistas e para se tornarem os fornecedores dos cartões de crédito preferidos dos consumidores.
4. Dá às redes menores e independentes uma vantagem competitiva. Como as redes maiores não podem mais exigir exclusividade, elas precisam competir com as redes de cartões de crédito menores e independentes pelos negócios.
5. Reduz as tarifas de varejo e diminui a inflação. A maioria dos varejistas não reduzirá os preços da maioria dos produtos imediatamente. Mas, com o passar do tempo, deveríamos estar efetivamente pagando menos do que pagaríamos se as taxas de cartão de crédito ainda fossem mais altas, quer isso literalmente reduza os preços ou apenas evite que eles subam tanto quanto teriam subido.
6. Reduz a contribuição dos cartões de crédito para a desigualdade. Como as tarifas de furto estão embutidas no custo de todos os produtos, quer os senhores os utilizem ou não, e as tarifas de furto ajudam a subsidiar os programas de recompensas, os consumidores de baixa renda basicamente transferem dinheiro – no valor coletivo de US$ 3,5 bilhões por ano – para os consumidores de renda mais alta. Esse ato pode ser o pontapé inicial que os economistas da Wharton School mencionaram ao estudar o fenômeno da redistribuição ascendente em 2022.
7. Acaba efetivamente com o duopólio Visa-Mastercard. Esse é o objetivo final da legislação. As políticas de qualquer tipo reduzem a concorrência e aumentam os preços para os consumidores porque resultam em uma fixação de preços de fato.

Contras

Os contras são menos extremos e se aplicam a menos pessoas. Mas ainda podem ser incômodos ou problemáticos para as pessoas afetadas.

1. Diminui a generosidade dos programas de recompensas dos cartões de crédito. Os programas de prêmios de cartão de crédito não precisam desaparecer, pois os emissores ganham muito mais dinheiro com juros do que com taxas. Mas ainda é um golpe bastante grande em seus resultados financeiros, o que significa que, mesmo que não desapareçam, a generosidade dos programas diminuirá.
2. Grande perda de receita para as empresas afetadas. Apenas cerca de 35 empresas dos EUA, incluindo bancos e redes, precisam cumprir a lei. Mas elas perderão uma boa parte da receita. Mesmo que não seja sua principal fonte de receita, isso pode resultar em consequências como crescimento mais lento ou demissões.
3. Protocolos de segurança da informação menos que robustos. A lei proíbe o uso de protocolos de segurança da informação para impedir que uma determinada rede execute a transação. Teoricamente, isso significa que seu cartão pode ser executado com menos segurança porque o comerciante escolhe a rede mais barata. Isso não é garantia de que a segurança será ignorada, mas se torna um fator de preocupação.
4. Bancos menores podem perder alguma receita. É possível que as taxas de intercâmbio reduzidas também reduzam o dinheiro que costumava ir para as instituições financeiras de médio e pequeno porte na forma de receita, uma vez que os bancos participam desses lucros. Infelizmente, é difícil dizer o quanto, já que a maior parte da literatura contra a lei se concentrou em questões que afetam os bancos maiores ou insinuou de forma dissimulada que a lei afeta os dois tipos de instituições da mesma forma. Por sua vez, o Associação Nacional de Cooperativas de Crédito com Garantia Federal está preocupado com a lei, pois a versão do cartão de débito teve um impacto negativo sobre eles. Mas a receita do cartão de crédito é diferente da receita do cartão de débito, portanto, as situações podem não ser análogas.
5. Pessoas em áreas rurais podem pagar o preço. Semelhante e relacionado aos possíveis problemas com as cooperativas de crédito, há alguma preocupação de que a falta de receita das taxas de intercâmbio poderia atingir mais duramente as áreas ruraisespecialmente aquelas com menor pontuação de crédito. Embora a receita dos cartões de crédito não seja toda baseada em taxas de swipe, como era para os cartões de débito, é uma preocupação válida se os bancos rurais estiverem usando fundos provenientes apenas das taxas de intercâmbio para financiar empréstimos a clientes de risco ou subprime. Entretanto, nenhuma das opiniões que li sobre esse assunto apresentou números concretos sobre como as taxas de intercâmbio realmente contribuem para os resultados financeiros dessas instituições menores em comparação com as taxas de juros.
6. As taxas de juros do cartão de crédito podem subir. Quando isso aconteceu com os cartões de débito, as taxas da conta corrente voltaram a subir. Portanto, não seria totalmente inesperado se as taxas de juros do cartão de crédito subissem. O lado positivo é que isso garante que as pessoas que realmente usam os cartões de crédito sejam as que pagam por isso, em vez de distribuir o custo entre todos os clientes. É claro que essas taxas também levaram as novas fintechs a perturbar o setor, o que pode acontecer novamente.
7. Dá uma grande vantagem aos grandes varejistas. Um dos maiores sinais de alerta para os oponentes dessa lei é o quanto os grandes varejistas, como Walmart e Target, estão se esforçando para que essa lei seja aprovada. E essa é uma preocupação justa. Quando grandes empresas estão entusiasmadas com uma lei, o senhor deve se preocupar. Costumo pensar que essa é uma daquelas coisas que os ajuda justamente porque ajuda as pequenas empresas, mas devemos estar atentos a como isso os afeta em relação a seus concorrentes menores.

A Lei de Concorrência de Cartões de Crédito é boa para os consumidores?

Em geral, eu diria que sim.

Estou preocupado com as implicações de segurança das informações. Mas também estou ciente de que, historicamente, as tentativas do governo de proteger nossas informações não têm sido tão à prova de balas ou tão valentes quanto o senhor espera, portanto, esse não é um motivo tão bom para se opor à lei. Além disso, o senhor sempre pode escrever aos seus congressistas para pedir-lhes que reforcem essa linguagem.

Há algumas possíveis desvantagens.

É provável que pelo menos os programas de recompensas sofram um abalo. Acredito que, se eles forem extintos, será mais uma postura dos grandes emissores de cartões de crédito do que uma redução real da receita, pois eles não podem mais. Mas isso também poderia tornar os bancos menores mais competitivos na área de prêmios ou até mesmo convidar novas startups de fintech para a festa.

Eu também ficaria de olho no que realmente acontecerá com as cooperativas de crédito menores e com as instituições financeiras rurais após a aprovação da lei. Talvez seja necessário fazer outras alterações para mantê-las competitivas em seus próprios termos.

Dito isso, a falta de concorrência nessa área acaba prejudicando os consumidores e as pequenas empresas na forma de preços gerais mais altos. Isso também desestimula o tipo de inovação que levou a algumas das novas tendências no setor bancário depois que a concorrência do cartão de débito foi protegida, como a verificação sem tarifas, adiantamentos de cheques de pagamento sem juros e aplicativos com recursos interessantes, como ferramentas avançadas de poupança automatizada.

Essa lei visa trazer essa mesma concorrência de volta ao setor de cartões de crédito. Mas o senhor pode esperar por dores de crescimento. Todas essas novas e incríveis vantagens e recursos das contas bancárias não poderiam ter acontecido sem as reações negativas iniciais dos bancos à versão da lei para cartões de débito, que abriu a porta para que as startups de fintechs virassem o setor de cabeça para baixo.

Mas nunca se sabe. Se estiverem prestando atenção, essas pequenas instituições financeiras poderão ser a força motriz por trás de mudanças semelhantes no setor de cartões de crédito – e não precisaremos esperar pelas startups.

Perguntas frequentes sobre a Lei de Concorrência de Cartões de Crédito

É bem possível que este artigo fique desatualizado em breve, pois essas leis frequentemente mudam antes de serem aprovadas em sua forma final. Mas se isso mudar ou se o senhor tiver alguma dúvida, farei o possível para atualizar este artigo ou respondê-las aqui.

Como posso dizer aos meus congressistas que amo/odio essa lei?

Se o senhor quiser garantir que essa lei seja aprovada ou se tiver alguma preocupação com algum aspecto dela, escreva para o seu congressista. O senhor só precisa escrever uma carta para enviar aos seus senadores e os senhores representante.

Por que a American Express cobra muito mais em taxas de furto?

Uma palavra: prêmios. O modelo de negócios da American Express foi construído com base na atração de titulares de cartões mais abastados que gastam mais e esperam mais em troca. Isso deveria ser mais atraente para os comerciantes porque, se eles aceitarem esses cartões, supostamente atrairão clientes mais exigentes com mais dinheiro para gastar. Dessa forma, eles cobram taxas mais altas para ajudar a subsidiar seus programas de recompensas.

Entretanto, hoje em dia, muitos outros cartões de recompensa são tão ou mais generosos. E, tecnicamente, alguns cartões de recompensa Visa e Mastercard também cobram tarifas mais altas.

Entretanto, as recompensas são oferecidas pelo emissor, não pela rede. Como a Amex é um emissor e tem sua própria rede, todos os cartões têm tarifas de furto mais altas.

Palavra final

A Lei de Concorrência de Cartões de Crédito pode se tornar uma realidade em 2023. Nesse caso, é improvável que seja óbvio como isso afetará os comerciantes e pode levar algum tempo para influenciar os preços que os senhores pagam por bens e serviços.

Mas é certo que isso afetará seus programas de recompensas rapidamente, e é por isso que é imperativo que o senhor fique atento ao Money Crashers para saber como aproveitar suas recompensas e quais programas de recompensas podem ser mais adequados. Portanto, role até o final desta página para se inscrever em nosso boletim informativo.