O súbito colapso da Banco do Vale do Silício em março de 2023 foi um lembrete preocupante de que mesmo o maiores bancos podem falir e, potencialmente, levar os depósitos de seus clientes com eles.
O governo federal interveio para cobrir os depósitos dos clientes do Silicon Valley Bank, evitando perdas de depósitos em grande escala. Mas como a falência do SVB ocorreu em parte porque ele administrou mal os depósitos de seus clientes, a provação fez com que as pessoas comuns se perguntassem: O que o bancos e cooperativas de crédito o que o senhor realmente faz com nosso dinheiro?
A resposta curta é bastante simples e provavelmente não é muito surpreendente: Os bancos usam seu dinheiro principalmente para ganhar mais dinheiro para si mesmos. No entanto, a história é mais complexa. E a forma exata como os bancos utilizam os depósitos para ganhar mais dinheiro é uma consideração importante quando o senhor escolher um banco e avaliar a segurança real de seus depósitos.
O que os bancos fazem com seu dinheiro?
Os bancos mantêm acessível uma quantidade relativamente pequena de depósitos. Essa parte é conhecida como reserva de caixa ou de capital ou, às vezes, reserva fracionária.
Até março de 2020, os órgãos reguladores federais exigiam que os bancos mantivessem reservas mínimas específicas para cobrir solicitações de saque e compensar possíveis perdas em empréstimos e outros investimentos. O Federal Reserve administrava uma sistema de três níveis que definem os requisitos de reserva como uma porcentagem do valor líquido da transação. O Fed ainda atualiza os níveis porque a legislação exige que ele o faça, mas não impõe mais a conformidade.
Os bancos ainda mantêm algum dinheiro em reserva para cobrir solicitações de saque, mas o governo não exige mais que eles mantenham um mínimo específico.
Os bancos usam a maior parte de seus depósitos para financiar empréstimos e investimentos que esperam que dêem lucro. Seu objetivo é ganhar mais com esses empréstimos e investimentos do que pagam em juros sobre depósitos.
Embora mantenham contas detalhadas dos fundos de seus clientes, os bancos tratam o dinheiro mantido nos tipos de contas mais comuns mais ou menos da mesma forma. Se o senhor tem uma conta corrente, conta poupança, conta do mercado monetárioou CD – ou todos os quatro – seu banco mantém parte do dinheiro em reserva e usa o restante para fazer dinheiro.
Como funcionam as reservas bancárias
Antigamente, as reservas eram literalmente dinheiro nos cofres dos bancos.
Os bancos ainda mantêm algum dinheiro físico em mãos, mas grande parte de seu dinheiro sobressalente fica em contas especiais no U.S. Federal Reserve Bank. De qualquer forma, isso é mais seguro e protegido e, em um mundo cada vez mais sem dinheiro, também é mais prático.
Como funcionam os empréstimos e os investimentos
A proporção exata do total de depósitos que um determinado banco empresta depende de fatores como sua estratégia de empréstimos, saúde financeira, condições econômicas e despesas operacionais.
Entretanto, em circunstâncias normais, os bancos tentam emprestar o máximo possível de seu dinheiro e, ao mesmo tempo, cumprir suas exigências de reserva, que, por motivos práticos, provavelmente ainda existem internamente, independentemente de o governo impor isso ou não. É assim que o a maioria dos bancos ganha dinheiro.
“Emprestar” pode significar muitas coisas diferentes, inclusive algumas menos óbvias para quem não é especialista. Na verdade, é mais correto pensar nas atividades de empréstimo de um banco como parte de sua estratégia de investimento mais ampla. É assim que o banco vê as coisas.
E, embora muitos bancos se limitem a investir em vários tipos de empréstimos a consumidores e empresas, alguns também investem em ativos mais exóticos (e arriscados), como ações de empresas públicas e privadas, fundos de capital de risco e imóveis comerciais.
Essas atividades comuns de empréstimos bancários dependem dos depósitos dos clientes:
- Emissão de cartões de crédito: Os cartões de crédito são superlucrativos para muitos bancos, desde grandes nomes como Capital One a pequenas empresas das quais o senhor provavelmente nunca ouviu falar. Isso ocorre porque as taxas de juros do cartão de crédito são muito mais altas do que as taxas que os bancos pagam até mesmo sobre os contas de poupança de maior rendimento e CDs.
- Empréstimos parcelados sem garantia e linhas de crédito: Muitos bancos ganham um bom dinheiro com empréstimos pessoais e linhas de crédito. Como o banco não pode confiscar um ativo para cobrir perdas com esses empréstimos, eles são relativamente arriscados e têm taxas de juros mais altas do que hipotecas ou empréstimos para automóveis.
- Como fazer empréstimos parcelados e linhas de crédito com garantia: Isso inclui hipotecas, empréstimos para veículose empréstimos e linhas de crédito para aquisição de home equity. Eles geralmente têm taxas de juros mais baixas do que os empréstimos e linhas não garantidos porque são menos arriscados para os bancos, mas ainda assim podem ser muito lucrativos.
- Fornecimento de financiamento para empresas: Muitos bancos e cooperativas de crédito oferecem financiamento para empresas e organizações sem fins lucrativos. Bancos comunitários são particularmente ativos nesse espaço e tendem a atender às empresas em suas próprias comunidades – uma consideração importante para os clientes do banco que desejam ajudar indiretamente os empreendedores locais.
- Compra de títulos: O senhor pode esperar pagamentos de juros previsíveis e, eventualmente, o retorno de seu investimento inicial em títulos. Os bancos apreciam a relativa segurança e previsibilidade dos títulos, embora eles não sejam isentos de riscos – o Silicon Valley Bank faliu em parte porque fez apostas ruins em títulos.
Como os bancos protegem seu dinheiro?
Ao abrir e depositar fundos em uma conta de depósito, o senhor concede ao banco ou cooperativa de crédito o direito de usar seus depósitos como bem entender. No entanto, o senhor ainda é o proprietário legítimo desse dinheiro e pode sacá-lo praticamente sob demanda, com restrições e penalidades razoáveis que dependem do tipo de conta e estão especificadas no contrato de depósito.
Portanto, seu banco ou cooperativa de crédito tem a obrigação de proteger seu dinheiro e garantir que ele esteja disponível para saque quando o senhor precisar. Ele faz isso de várias maneiras, algumas voluntárias e outras exigidas por lei ou regulamento.
Reservas de capital
Embora o Federal Reserve tenha eliminado as exigências específicas de reservas de capital em março de 2020, todos os bancos mantêm uma quantia significativa do dinheiro de seus clientes em caixa e equivalentes de caixa, como notas do Tesouro de curto prazo.
As reservas de capital não protegem diretamente seu dinheiro. Seu banco não mantém contas de reserva separadas para cada conta de cliente. Mas ele sabe quanto os clientes sacam em um dia típico e garante que tem mais do que o suficiente em mãos para cobrir essas solicitações.
Em um sentido ainda menos direto, as reservas do seu banco protegem o seu dinheiro, garantindo que o banco possa pagar suas contas e continuar operando normalmente.
Limites diários de saque
Os bancos não podem manter todo o dinheiro de seus clientes em reserva. Sem dinheiro de sobra para fazer empréstimos, eles iriam à falência em pouco tempo. Na verdade, os bancos querem manter o mínimo possível de dinheiro em reserva e, ao mesmo tempo, cobrir as despesas operacionais e os saques esperados.
Para administrar a tensão entre sua obrigação de atender às solicitações de saque e sua prerrogativa de ganhar dinheiro, os bancos geralmente estabelecem limites diários de saque para todas ou determinadas contas.
Esses limites tendem a ser mais baixos para transações em dinheiro. Por exemplo, o senhor pode estar limitado a apenas algumas centenas de dólares por dia em saques em caixas eletrônicos. Em geral, são mais altos para transferências eletrônicas e eletrônicas – normalmente US$ 50.000 ou mais.
Cobertura do seguro de depósitos
As regulamentações bancárias estaduais e federais exigem que os bancos e as cooperativas de crédito tenham seguro de depósito.
O Corporação Federal de Seguros de Depósitos fornece seguro de depósito federal aos bancos, enquanto a Administração Nacional de Cooperativas de Crédito fornece seguro de depósito federal para cooperativas de crédito.
Para ambos, o limite máximo de seguro de depósito é de US$ 250.000 por tipo de titularidade de conta, o que significa que o senhor tem seguro total para até US$ 250.000 em todas as contas individuais no mesmo banco e seguro total para outros US$ 250.000 em todas as contas conjuntas nesse banco. (Há outros tipos de titularidade de conta, mas a individual e a conjunta são as mais comuns).
Além de proteger diretamente os depósitos dos clientes, o seguro de depósito ajuda a evitar corridas bancárias fornecendo garantias de que os clientes não perderão os fundos segurados se o banco falir.
Quando isso acontece, o FDIC entra em ação e assume temporariamente o controle do banco, com o objetivo de curto prazo de encontrar outro banco para assumir seus depósitos ou vender seus ativos em partes. Em ambos os casos, o seguro de depósito entra em ação e protege os depósitos dos clientes.
Esse processo tem se mostrado eficaz extremamente confiável ao longo dos anos. Desde a criação da FDIC em 1933, nenhum cliente de banco perdeu fundos abaixo do limite de seguro da FDIC. Ocorreram perdas não seguradas, mas, nos últimos anos, o governo federal fez um esforço extraordinário para proteger também os depósitos acima do limite do seguro. Apesar de bem mais de 90% de seus depósitos não estarem segurados, o Silicon Valley Bank não perdeu um centavo do dinheiro de seus clientes quando faliu.
Palavra final
Seu banco provavelmente usa a maior parte do dinheiro de suas contas para financiar empréstimos a outros clientes. Ele também pode comprar títulos públicos ou corporativos com seu dinheiro. Ele reserva uma pequena parte de seu dinheiro para cobrir solicitações de saque e despesas operacionais.
É basicamente isso. Os detalhes podem ser muito complicados, mas o senhor não precisa de um diploma em finanças para ter uma compreensão básica de como os bancos usam o dinheiro dos clientes. E se o senhor for como eu, provavelmente achará isso estranhamente reconfortante.