Tenho um número absurdo de cartões de crédito. A maioria deles eu nunca uso, mas como a idade média da conta de crédito é um fator importante na cálculos de pontuação de crédito, estou muito relutante em cancelar qualquer um.
Ao examinar minha pilha de cartões recentemente, fiquei surpreso com o número de diferentes emissores de cartões de crédito representados. A maioria pertencia a uma das duas principais redes de pagamento – Mastercard e Visa, que detêm a maior parte do mercado de cartões de crédito dos EUA – mas também havia quase uma dúzia de bancos, desde grandes nomes como JPMorgan Chase e Capital One até locais dos quais o senhor provavelmente nunca ouviu falar.
Esse exercício me fez pensar sobre a dinâmica do mercado de cartões de crédito de forma mais geral. Quais processadores e emissores de pagamentos têm a maior participação no mercado e que tipo de volume de transações eles processam a cada ano? Por isso, analisei os números com o analista de dados da Money Crashers, Jonathon Watterson.
Eis o que descobrimos.
Participação no mercado de cartões de crédito dos EUA por processador de pagamento: dados de 2021
Primeiro, a participação total no mercado dos EUA para os quatro processadores de pagamento que operam nesse país.
Os senhores podem ver que a Visa tem, de longe, a maior participação de mercado, com 61,6% em 2021. Isso é mais do que o dobro de sua rival mais próxima, a Mastercard, com 25,7%.
Por outro lado, com 87,3% da participação total no mercado de cartões de crédito dos EUA em 2021, a Visa e a Mastercard têm efetivamente um duopólio aqui. Isso ocorre quando duas empresas controlam a grande maioria de um determinado mercado.
A American Express fica com a maior parte do restante: 10,5% em 2021. A Discover está em um distante quarto lugar, com 2,2%.
A Amex e a Discover estão desperdiçando suas verbas de publicidade?
Parece notável que tanto a American Express quanto a Discover parecem ter sido superadas pela Visa e pela Mastercard, apesar de fazerem muita publicidade nos Estados Unidos.
Será que eles estão desperdiçando seu dinheiro em publicidade?
Não exatamente. A American Express e a Discover são exemplos raros – os dois únicos nos Estados Unidos, na verdade – de processadores de pagamento com cartão de crédito que também emitem seus próprios cartões de crédito. Em outras palavras, elas são processadoras de pagamento (ou redes de pagamento, se o senhor preferir) e emissoras de cartão de crédito.
Por outro lado, a Visa e a Mastercard são apenas processadoras de pagamentos. Elas operam as redes das quais literalmente centenas de emissores de cartões de crédito (bancos e outras instituições financeiras autorizadas) dependem para executar transações. Por sua vez, eles dependem de todos esses emissores para obter receita.
Dos dois outros processadores de pagamento, a American Express está envolvida em ambos. Ela opera a rede em que seus próprios cartões funcionam e também fornece serviços de rede para outros emissores, alguns dos quais usam mais de um processador de pagamento. Por exemplo, a Cartão FlexPerks Gold American Express do U.S. Bank funciona na rede Amex, enquanto o Cartão de Assinatura Visa Cash+ do U.S. Bank funciona na rede Visa.
O Discover é mais próprio, um ecossistema de cartão de crédito autônomo. Da mesma forma, ele não é aceito por tantos comerciantes quanto o Visa ou o Mastercard, especialmente no exterior, embora sua cobertura tenha melhorado recentemente.
Participação no mercado de processadores de pagamento dos EUA desde 2007
Há muito tempo, a Visa é a principal processadora de cartões de crédito nos Estados Unidos, e sua participação de mercado só tem crescido ao longo do tempo. Sua participação em 2021 (61,6%) caiu apenas marginalmente em relação a 2020 (61,8%), que foi seu ponto alto desde pelo menos 2007.
A Visa ganhou 8,8% do mercado de cartões de crédito dos EUA entre 2007 e 2021, ou 9% entre 2007 e 2020. Esses ganhos ocorreram principalmente às custas da American Express, que caiu de uma participação de 15,6% em 2007 para uma participação de 10,4% em 2020 e de 10,5% em 2021.
A Mastercard também perdeu participação de mercado durante o período, passando de 28,2% do mercado de cartões de crédito dos EUA em 2007 para 25,7% em 2021. A mudança mais drástica ocorreu entre 2007 e 2011, quando a Mastercard atingiu uma baixa série de 24,9% de participação de mercado. Ela variou entre 24,9% e 26% durante o restante do período, embora a tendência tenha sido de alta desde 2017, quando atingiu 25%.
Enquanto isso, a Discover perdeu gradualmente sua participação de mercado, caindo de 3,5% em 2007 para 2,2% em 2021. Assim como a Mastercard, o ponto mais baixo da Discover ocorreu em 2017, quando conquistou apenas 2% do mercado de cartões de crédito dos EUA. Notavelmente, a American Express conquistou 13% do mercado em 2017, contra 10,5% em 2021, portanto, está em uma tendência de queda à medida que seus três concorrentes ascendem.
Participação no mercado global de cartões de crédito: Visa, UnionPay, Mastercard & Os demais
Assim como nos Estados Unidos, o mercado global de cartões de crédito é dominado por um punhado de processadoras de cartões de crédito.
A maior ainda é a Visa, mas com apenas 40% do mercado global. O segundo maior não é a Mastercard, mas a UnionPay, um processador de pagamentos com sede na China que domina as transações financeiras em grande parte do Hemisfério Oriental. A UnionPay tem 32% do mercado global de cartões de crédito.
Em seguida vem a Mastercard, com 24%. “Os demais”, incluindo Amex e Discover, respondem por apenas 4% do volume total de transações globais com cartões de crédito.
Participação no mercado dos EUA por emissor de cartão de crédito
Por fim, vejamos como os sete principais emissores de cartões de crédito dos EUA dividem o mercado aqui. Lembre-se de que, com exceção da American Express e da Discover, esses são bancos com seus próprios cartões de crédito de marca, e não redes de processamento de pagamentos.
Alguns estão entre os maiores bancos em ambos os dos Estados Unidos e o mundoincluindo o JPMorgan Chase, o Bank of America e o Citibank. Outros são instituições locais que mais ou menos limitam suas atividades aos Estados Unidos, incluindo o Discover e o Capital One.
Não temos porcentagens exatas de participação de mercado para esses emissores porque o mercado de emissores dos EUA é muito fragmentado. Literalmente, centenas de bancos emitem seus próprios cartões de crédito de marca e, embora apenas algumas dúzias tenham uma participação de mercado significativa, precisaríamos de um conjunto de dados mais abrangente para fornecer aos senhores números precisos. Mas o senhor pode ter certeza de que esses sete emissores representam uma grande fatia do mercado de cartões de crédito dos EUA.
Com o superpopular cash-back e cartões de crédito para viagens como o Cartão de crédito Chase Freedom Unlimited e o Cartão Chase Sapphire Preferredalém de mais de uma dúzia de cartões de crédito de hotéis e companhias aéreas com a mesma marca, não é de surpreender que o JPMorgan Chase lidere o grupo.
Também não é de surpreender que o Amex esteja em um segundo lugar relativamente próximo, já que tem mais de 10% da participação total no mercado de cartões de crédito dos EUA em 2021. Citibank, Capital One, Bank of America – são também todos os tipos de grandes instituições financeiras que o senhor esperaria encontrar no topo das listas de participação no mercado de cartões de crédito.
Perguntas frequentes sobre participação no mercado de cartões de crédito
São muitos dados para absorver, portanto, vamos dar um passo atrás e responder a algumas perguntas comuns sobre a participação no mercado de cartões de crédito, uma a uma.
Qual é a participação de mercado da Visa?
A participação total de mercado da Visa é de 61,6% nos Estados Unidos e 40% em nível global. Em outras palavras, a Visa processa 61,6% de todas as transações com cartão de crédito nos EUA e 40% de todas as transações com cartão de crédito no mundo. É a maior processadora de pagamentos com cartão de crédito do mundo por volume de transações.
Qual é a participação de mercado da Mastercard?
A participação total de mercado da Mastercard é de 25,7% nos Estados Unidos e 24% em nível global. A Mastercard é a segunda maior processadora de pagamentos com cartão de crédito dos Estados Unidos por volume de transações e a terceira maior do mundo, depois da UnionPay.
Qual é a participação de mercado da American Express?
A American Express detém 10,5% do mercado de cartões de crédito dos EUA. Como a Amex é principalmente uma empresa dos EUA, sua participação no mercado global de cartões de crédito é muito menor – bem menos de 4%.
Qual é a participação de mercado da Discover?
A participação de mercado total da Discover é de 2,2% nos Estados Unidos. Como a Amex, a Discover é principalmente uma empresa dos EUA, portanto, sua participação no mercado global é muito menor. É uma das empresas “The Rest” (O resto) que não está discriminada individualmente no gráfico global acima.
Qual é a participação de mercado da UnionPay?
A UnionPay detém 32% do mercado global de cartões de crédito. Como não opera nos Estados Unidos, essa participação vem inteiramente de outras partes do mundo, especialmente da região da Ásia-Pacífico e da África.
A Visa e a Mastercard são melhores do que a American Express?
A Visa, a Mastercard e a American Express têm fãs dedicados. Isso é especialmente verdadeiro para a American Express, que tem a reputação de oferecer benefícios mais generosos e melhor atendimento ao cliente do que a Visa ou a Mastercard.
Na verdade, todos os três processadores têm pontos fortes e fracos. A Visa e a Mastercard têm uma pequena vantagem em termos de aceitação do comerciante devido às taxas de processamento mais altas da American Express. Portanto, os usuários do Amex às vezes precisam encontrar outra forma de pagamento, mas isso é cada vez menos comum à medida que a adoção do Amex aumenta.
Palavra final
A Visa tem sido a processadora dominante de pagamentos com cartão de crédito nos Estados Unidos por quase duas décadas.
A Mastercard fez o possível para acompanhar o ritmo e, juntas, as duas empresas controlam mais de 85% do mercado de cartões de crédito dos EUA. Elas lidam com oito ou nove em cada 10 transações com cartão de crédito, deixando a Amex e a Discover lutarem pelo restante.
Não sei se isso é bom para os consumidores ou para as pequenas empresas dos EUA. O grupo bipartidário de legisladores federais por trás da proposta Lei de Concorrência de Cartões de Crédito concorda comigo. Mas o projeto de lei deles, que incentivaria a entrada de mais participantes no setor de processamento de pagamentos dos EUA e, com sorte, reduziria as taxas pagas por empresas e consumidores, enfrenta forte oposição – e milhões em dólares de lobby – dos dois grandes operadores históricos.
Veremos o que acontece; não estou prendendo a respiração. Enquanto isso, o cenário dos pagamentos com cartão de crédito é o que é.