O Bitcoin (BTC) é uma moeda virtual, ou criptomoeda, que é controlada por uma rede descentralizada de usuários e não está diretamente sujeita aos caprichos das autoridades do banco central ou dos governos nacionais. Embora existam centenas de criptomoedas em uso atualmente, o Bitcoin é de longe a mais popular e amplamente utilizada, sendo a criptomoeda mais próxima das moedas tradicionais cunhadas pelo Estado.
Assim como as moedas fiduciárias tradicionais, como o dólar americano, o Bitcoin tem valor em relação a outras moedas e bens físicos. Como todas as criptomoedas, o Bitcoin é extremamente volátil – muito mais do que a maioria das moedas fiduciárias – mas a tendência geral de valor tem sido de alta. Por exemplo, durante o período de 12 meses que terminou em 1º de maio de 2021, o valor do Bitcoin praticamente sextuplicou, passando de menos de US$ 9.000 para cerca de US$ 57.000 por BTC.
O que é Bitcoin?
O Bitcoin é a criptomoeda mais versátil que existe. Ela pode ser usada para comprar produtos de uma lista cada vez maior de comerciantes que aceitam pagamentos em Bitcoin, incluindo empresas reconhecidas como Expedia, Overstock.come Tesla. Pode ser trocada com outros usuários privados como contraprestação por serviços prestados ou para quitar dívidas pendentes. Pode ser trocada por outras moedas, tanto tradicionais quanto virtuais, em trocas eletrônicas que funcionam de forma semelhante às bolsas de valores.
E, infelizmente, ele pode ser usado para facilitar atividades ilícitas, como a compra de drogas ilegais no dark web mercados como o infame (e agora fechado) Silk Road.
As unidades inteiras de Bitcoin podem ser subdivididas em decimais que representam unidades menores de valor. Atualmente, a menor unidade de Bitcoin é o satoshi, ou 0,00000001 BTC. O satoshi não pode ser dividido em unidades menores. Entretanto, o código-fonte do Bitcoin está estruturado para permitir subdivisões futuras além desse nível, caso o valor da moeda se valorize a ponto de ser considerado necessário.
Apesar de todas as suas promessas, o BTC continua sendo uma moeda digital de nicho que está sujeita a grandes flutuações de valor. Apesar dos pronunciamentos de seus defensores, ela certamente não é um padrão investimento ou veículo de negociação no sentido tradicional do mundo, como é o caso das moedas nacionais estáveis, como o dólar americano e o iene japonês. Na medida em que é visto como um investimento, ele está firmemente no reino do investimento alternativo – embora, como veremos, existam muitas razões legítimas para manter o Bitcoin além da perspectiva de ganhar dinheiro.
Origens e história do Bitcoin
As origens do Bitcoin remontam ao início da década de 1980, quando os algoritmos que dão suporte à criptomoeda moderna foram desenvolvidos pela primeira vez. Seu predecessor mais próximo foi o Bit Gold, uma proto-criptomoeda desenvolvida no final da década de 1990 por Nick Szabo. Embora o Bit Gold nunca tenha se difundido, ele compartilhava muitos recursos em comum com o Bitcoin, incluindo proteções rígidas contra a duplicação, o blockchain como o livro-razão definitivo das transações, chaves públicas que identificam usuários individuais e escassez incorporada.
Nascimento e desenvolvimento inicial do Bitcoin
O primeiro registro público do Bitcoin data de outubro de 2008, quando uma pessoa ou organização pseudônima conhecida como Satoshi Nakamoto publicou um white paper com as linhas gerais técnicas de uma nova criptomoeda descentralizada. A identidade de Nakamoto permanece desconhecida, embora as especulações se concentrem em um punhado de indivíduos sediados nos EUA (ou em vários grupos deles) que participaram ativamente do movimento das criptomoedas nas décadas de 1990 e 2000. Nakamoto lançou o código-fonte aberto do Bitcoin em janeiro de 2009, marcando o início da mineração e do comércio públicos, e cessou a comunicação pública logo em seguida.
O Bitcoin foi construído sobre os fundamentos teóricos e técnicos do Bit Gold e do b-money, um modelo de criptomoeda contemporâneo que nunca foi desenvolvido. Além de ser a primeira criptomoeda a ganhar tração generalizada fora do movimento ultralibertário enclausurado, sua maior reivindicação à fama é ser a primeira criptomoeda marcada pelo controle totalmente descentralizado. No âmbito do Bitcoin, nenhum usuário é mais influente do que qualquer outro.
O Bitcoin passou por algumas dificuldades de crescimento em seus primeiros anos de vida. Em 2010, uma falha de codificação resultou na criação de um grande número de Bitcoins não minerados, derrubando temporariamente o valor da moeda. Uma correção posterior consertou o blockchain e apagou os Bitcoins não autorizados. Algo semelhante ocorreu em 2013, embora os efeitos tenham sido menos drásticos. O código-fonte aberto do Bitcoin foi modificado para tornar essas falhas sistêmicas menos prováveis no futuro.
Aceitação como moeda convencional
Durante os três primeiros anos de sua existência, o Bitcoin foi usado principalmente como meio de troca privada. No final de 2012, o WordPress, uma plataforma de publicação on-line, tornou-se a primeira grande empresa a aceitar pagamentos em Bitcoin. Outras, incluindo OkCupid, Baidu, Expedia e Overstock.com, seguiram em 2013 e 2014. Mais tarde, o Baidu parou de aceitar Bitcoin por pressão do governo chinês, que via o Bitcoin como uma ameaça à sua própria moeda fiduciária.
Em 2013, o valor de mercado do Bitcoin ultrapassou US$ 10 bilhões pela primeira vez. Naquele ano, o primeiro “ATM” de distribuição de Bitcoin – mais precisamente, uma máquina de câmbio automatizada – apareceu em Vancouver, British Columbia, e seu número explodiu nos anos seguintes. A Genesis, principal fabricante de ATMs de Bitcoin, fabrica dois tipos de máquinas: um dispositivo unidirecional que permite que os usuários insiram papel-moeda fiduciário para conversão em unidades de Bitcoin, que são então depositadas em suas carteiras digitais; e um dispositivo bidirecional que também permite conversões Bitcoin-fiduciário.
Em 2014, ocorreram os primeiros grandes escândalos de crimes relacionados ao Bitcoin. Em janeiro, o proeminente defensor do Bitcoin nos EUA, Charlie Shrem, foi preso depois de um lavagem de dinheiro descobriu que ele havia adquirido ilegalmente Bitcoin para uso em transações no mercado negro, de acordo com CoinDesk. Em fevereiro, a Mt. Gox entrou com pedido de falência depois que a extensão de sua violação ficou clara.
Em 2015, o Barclays se tornou o primeiro grande banco a processar transações de Bitcoin, embora sua adesão tenha sido inicialmente limitada a contribuições de caridade.
A “generalização” do Bitcoin continuou no final da década de 2010 e no início da década de 2020. Os day traders, os fundos de hedge e até mesmo os gerentes de dinheiro profissionais entraram no espaço, estimulando uma onda de especulação. O valor do Bitcoin aumentou dez vezes em 2017, disparando de cerca de US$ 1.000 no início do ano para cerca de US$ 10.000 no final.
Outro aumento sustentado ocorreu em 2020 e 2021. O valor do Bitcoin mais do que sextuplicou durante os 18 meses que terminaram em maio de 2021, e bancos multinacionais anteriormente relutantes, como o Citibank e o JPMorgan Chase, sinalizaram abertura para aceitar a moeda.
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Como o Bitcoin funciona: Características e recursos
O Bitcoin é uma criptomoeda, o que significa que é suportado por um código-fonte que usa algoritmos altamente complexos para impedir a duplicação ou criação não autorizada de unidades de Bitcoin. Os princípios subjacentes do código, conhecidos como criptografia, baseiam-se em princípios avançados de matemática e engenharia da computação. É praticamente impossível quebrar o código-fonte do Bitcoin e manipular o suprimento da moeda.
Embora tenha sido precedida por outras moedas virtuais, a Bitcoin é conhecida como a primeira criptomoeda moderna. Isso se deve ao fato de o Bitcoin ser o primeiro a combinar certos recursos essenciais compartilhados pela maioria das criptomoedas criadas posteriormente:
- Anonimato do usuário. Os usuários de Bitcoin são identificados por chaves públicas ou códigos numéricos que os identificam para outros usuários e, às vezes, por identificadores ou nomes de usuário pseudônimos. Proteções adicionais permitem que os usuários ocultem ainda mais a origem e o fluxo do Bitcoin. Por exemplo, programas especiais de computador disponíveis para todos os usuários de Bitcoin, chamados de serviços de mistura ou tumblers, trocam de forma privada uma unidade específica de Bitcoin por outra unidade de Bitcoin de valor idêntico e, assim, ocultam a origem dos ativos do proprietário.
- Bolsas de criptomoedas. As bolsas de Bitcoin permitem que os usuários troquem unidades de Bitcoin por moedas fiduciárias, como o dólar americano e o euro, a taxas de câmbio variáveis. Muitas bolsas de Bitcoin também trocam unidades de Bitcoin por outras criptomoedas, inclusive moedas alternativas menos populares que não podem ser trocadas diretamente por moedas fiduciárias. A maioria das bolsas de Bitcoin fica com uma parte do valor de cada transação, normalmente menos de 1%. Devido à sua popularidade, o Bitcoin é mais líquido do que a maioria das outras criptomoedas nessas bolsas.
- Tecnologia Blockchain. O blockchain é um registro público distribuído de todas as transações anteriores de Bitcoin, que são armazenadas por todas as máquinas da rede Bitcoin em grupos conhecidos como blocos. É também o único árbitro da propriedade do Bitcoin; não existe nenhum registro completo em nenhum outro lugar. Como novas transações de Bitcoin ocorrem constantemente, o blockchain do Bitcoin cresce com o tempo. Enquanto os mineradores continuarem seu trabalho e registrarem as transações recentes, o blockchain do Bitcoin será sempre um trabalho em andamento.
- Facilitação das transações de Bitcoin. Tecnicamente, uma transação de Bitcoin não ocorreu até ser adicionada ao blockchain, momento em que se torna irreversível – ao contrário dos processadores de pagamento tradicionais, o Bitcoin não tem nenhum recurso padronizado para estornos ou reembolsos. Durante o período entre a transação em si e o momento em que ela é adicionada ao blockchain, as unidades de Bitcoin relevantes são essencialmente mantidas em custódia – elas não podem ser usadas por nenhuma das partes da transação. Isso evita transações duplicadas, conhecidas como gasto duplo, e protege a integridade do sistema.
- Sistema de duas chaves. O Bitcoin usa um sistema de “duas chaves” no qual cada usuário tem pelo menos uma chave privada e uma chave pública. Uma chave privada – basicamente, uma senha – é necessária para enviar Bitcoin; uma chave pública é necessária para recebê-lo. As chaves podem ser armazenadas on-line (em armazenamento privado na nuvem ou em bolsas públicas de Bitcoin); em mídia de armazenamento físico (como pen drives); ou em papel, e somente inseridas on-line durante as transações. Armazenamento seguro é fundamental porque o Bitcoin essencialmente deriva seu valor das chaves do usuário. Se uma chave for perdida permanentemente, os acervos correspondentes passam para uma espécie de limbo permanente e não podem ser recuperados.
- Carteiras de criptomoedas. As unidades reais de Bitcoin são armazenadas em “carteirasou locais seguros de armazenamento em nuvem com informações especiais que confirmam que seus proprietários (usuários de Bitcoin) são os guardiões das unidades de Bitcoin contidas nelas. Embora carteiras como a Coinbase teoricamente protegem contra o roubo de unidades de Bitcoin que não estão sendo usadas no momento, elas são vulneráveis a hackers. Na verdade, os hackers geralmente têm como alvo as carteiras públicas que armazenam as chaves privadas dos usuários, permitindo que eles gastem o BTC roubado. Ars Technica tem um bom resumo dos grandes e pequenos hacks de Bitcoin.
Mineração: Como o novo Bitcoin é produzido
Os mineradores de Bitcoin desempenham um papel fundamental no ecossistema da moeda. Como guardiões do blockchain, eles mantêm toda a comunidade Bitcoin honesta e indiretamente sustentam o valor da moeda.
Os mineradores são indivíduos ou organizações cooperativas com acesso a computadores potentes, geralmente armazenados em “fazendas” remotas e privadas. Eles executam tarefas matemáticas incrivelmente complexas em um esforço para cunhar novas Bitcoins, que depois guardam ou trocam por moeda fiduciária.
Em uma reviravolta elegante, o código-fonte do Bitcoin aproveita esse poder de computação para coletar, registrar e organizar transações anteriormente não verificadas, adicionando um novo bloco ao blockchain a cada 10 minutos. Esse trabalho também verifica a precisão e a integridade de todos os blocos existentes anteriormente, evitando gastos duplos e garantindo que o sistema Bitcoin permaneça preciso e completo.
Cada vez que um novo bloco é criado, um número predeterminado de novos Bitcoins é cunhado. Os mineradores são “recompensados” com esses Bitcoins por seu esforço e, muitas vezes, também recebem taxas de transação pagas pelos compradores.
À medida que o Bitcoin se torna mais valioso – embora em meio a uma volatilidade de mercado angustiante – e mais comumente aceito, o mesmo acontece com o negócio de mineração de Bitcoin. Mas o poder de processamento necessário tem um custo notável: o consumo de grandes quantidades de eletricidade, muitas vezes alimentadas por fontes não renováveis.
De acordo com o Índice de Consumo de Energia Bitcoina mineração de Bitcoin consumiu aproximadamente 51 trilhões de terawatts de eletricidade por ano em fevereiro de 2018. Esse número aumentou de forma constante e inexorável ao longo do tempo, independentemente dos movimentos diários do mercado, o que levou os formuladores de políticas a examinar mais de perto o consumo de energia do Bitcoin. pegada de carbono.
A oferta inerentemente finita do Bitcoin
O próprio código-fonte do Bitcoin impõe um limite estrito ao número de unidades de Bitcoin que podem existir: 21 milhões. Isso é conseguido diminuindo, ao longo do tempo, a taxa na qual a criação de novas cópias de blockchain produz novos Bitcoins. A cada quatro anos, aproximadamente, essa taxa cai pela metade.
A previsão é que o último Bitcoin surja por volta de 2140 – isto é, se a moeda ainda existir e as pessoas ainda se interessarem o suficiente para minerá-la. Depois disso, a única remuneração dos mineradores será a taxa de transação do Bitcoin.
Essa escassez forçada é um ponto-chave de distinção entre o Bitcoin e as moedas fiduciárias tradicionais, que os bancos centrais produzem por decreto e cuja oferta é teoricamente ilimitada. Nesse sentido, o Bitcoin tem mais em comum com o o ouro do que o dólar americano.
Problemas de segurança do Bitcoin & risco de roubo
Em conjunto, os riscos de segurança em torno do Bitcoin são a maior desvantagem da moeda e merecem consideração especial de qualquer pessoa que esteja pensando em converter dólares dos EUA em Bitcoin.
O fato de as unidades de Bitcoin serem praticamente impossíveis de serem duplicadas não significa que os usuários de Bitcoin estejam imunes a roubo ou fraude. O sistema Bitcoin tem algumas imperfeições e pontos fracos que podem ser explorados por hackers sofisticados que procuram roubar Bitcoin para uso próprio. O incidente da Mt. Goxno qual hackers roubaram US$ 460 milhões em Bitcoin da popular bolsa de valores, bem como uma série de incidentes menores e menos divulgados, ressaltam que as bolsas de Bitcoin são particularmente vulneráveis ao roubo por hacking.
Dois dos pontos fortes percebidos do Bitcoin – sua independência de qualquer autoridade central e fortes proteções de anonimato – na verdade o tornam mais atraente para ladrões e fraudadores.
Em muitas jurisdições, o Bitcoin ocupa uma área legal cinzenta, o que significa que as autoridades policiais locais consideram a prevenção de roubos como uma prioridade relativamente baixa. Além disso, muitas vezes é difícil para as autoridades processar os responsáveis pelos roubos de Bitcoin, muitos dos quais se originam em nações politicamente instáveis ou hostis e afetam uma população global de detentores de Bitcoin.
Aqueles que usam o Bitcoin para fins ilícitos enfrentam riscos adicionais. Os mercados da Dark Web – mercados negros internacionais on-line cujos usuários compram e vendem substâncias ilícitas, bens roubados e serviços proibidos – são alvos frequentes de roubos. Os usuários de Bitcoin que participam da dark web provavelmente já estão infringindo a lei e, portanto, têm recursos limitados no caso de um hack ou roubo. Afinal, eles não podem muito bem entrar em contato com as autoridades locais e dizer que os fundos que receberam para vender drogas ilegais foram roubados.
Modos comuns de roubo de Bitcoin
Geralmente, é preciso mais habilidade técnica para roubar Bitcoin do que dinheiro físico. A maioria dos roubos de Bitcoin envolve ataques sofisticados de hackers por pessoas de fora altamente capacitadas ou funcionários desonestos da bolsa.
Os modos comuns de roubo de Bitcoin incluem os seguintes:
- Roubo de chaves privadas. As chaves privadas armazenadas em repositórios digitais acessíveis ao público, como bolsas de Bitcoin ou unidades pessoais de armazenamento em nuvem, são vulneráveis ao roubo por hackers. Os ladrões usam essas chaves privadas para acessar e transferir os acervos de Bitcoin correspondentes, liberando os fundos de seus legítimos proprietários.
- Explorando as vulnerabilidades das carteiras. Algumas carteiras de Bitcoin têm falhas de segurança que as tornam vulneráveis a ataques. Por conveniência, alguns provedores de serviços armazenam chaves privadas nas mesmas carteiras virtuais que os próprios fundos de Bitcoin, permitindo que os hackers roubem os fundos e as chaves de uma só vez.
- Operação de bolsas e fundos de investimento fraudulentos. Algumas empresas aparentemente legítimas que negociam com Bitcoin são, na verdade, fachadas para crimes financeiros. Por exemplo, um “fundo de investimento em Bitcoin” chamado Bitcoin Savings & Trust ganhou fama no início da década de 2010 ao proporcionar retornos extraordinários aos primeiros investidores. No entanto, o Bitcoin Savings & Trust era, na verdade, um fundo de investimento comum. esquema Ponzi. Quando foi à falência, o senhor perdeu cerca de US$ 4,5 milhões em valor para os investidores.
- Atacando diretamente as bolsas legítimas. Por atraírem milhares de usuários e armazenarem milhões de dólares em Bitcoin, as bolsas são alvos atraentes. O Bitcoin pode ser roubado das carteiras de Bitcoin das próprias bolsas (que elas usam para armazenar unidades de Bitcoin cobradas como taxas de câmbio), das carteiras dos usuários (muitos usuários armazenam saldos de Bitcoin nas bolsas por conveniência, semelhante ao saldo em dinheiro de uma conta de corretagem) ou durante as próprias bolsas e transações.
- Atacando os mercados da Dark Web. As vulnerabilidades dos mercados da dark web são semelhantes às das bolsas de Bitcoin. Outro grande roubo de Bitcoin, não tão divulgado quanto o hack do Mt. Gox, afetou um mercado da dark web chamado Sheep Marketplace. As perdas se aproximaram de US$ 100 milhões de acordo com as taxas de câmbio vigentes na época.
Estratégias para reduzir os riscos de segurança
O setor de segurança cibernética está preso em uma constante corrida armamentista com hackers e outros criminosos cibernéticos, cuja sofisticação e escopo operacional aumentam a cada semana. Nesse ambiente, não existe garantia total de segurança, principalmente quando há dinheiro envolvido.
Entretanto, os usuários prudentes de Bitcoin empregam essas estratégias de bom senso para reduzir sua exposição a roubos e violações gerais de segurança:
- Protegendo as chaves privadas. Os usuários experientes de Bitcoin armazenam cópias de suas chaves privadas off-line, seja em mídia de armazenamento físico ou até mesmo em impressões em papel, em vez de em locais on-line que podem ser facilmente acessados por hackers. Como o usuário precisa fornecer sua chave privada durante uma transação de Bitcoin, armazenar sua chave off-line não é totalmente infalível, mas é preferível a deixá-la em um local on-line estático o tempo todo.
- Como usar carteiras de Bitcoin altamente seguras. Mesmo que o senhor não seja um programador de computador avançado capaz de avaliar diretamente o código da carteira ou os protocolos de segurança técnica, faça o possível para pesquisar o histórico de um determinado serviço de carteira. Fale com os usuários atuais ou leia as avaliações on-line, se possível. Pense duas vezes antes de usar serviços que tenham sido hackeados no passado e que ainda não tenham declarado publicamente que fizeram melhorias na segurança.
- Pesquisando bolsas de Bitcoin e outros serviços. Para evitar ser pego em um esquema Ponzi ou simplesmente ser roubado por uma bolsa de Bitcoin aparentemente legítima, faça sua própria diligência antes de transferir ou armazenar unidades de Bitcoin em uma nova plataforma. Trate todas as promessas que pareçam boas demais para ser verdade, como retornos rápidos ou exagerados sobre seus fundos, como sinais de alerta e evite trabalhar com plataformas que as façam.
- Evitando a Dark Web. Assim como os mercados negros do mundo real, a dark web é um lugar desagradável e, às vezes, perigoso. Evitar mercados como o agora extinto Silk Road e seus sucessores é uma maneira fácil de evitar a exposição desnecessária a riscos de segurança. Além disso, evite usar o Bitcoin para atividades do “mercado cinza” que, embora possivelmente legais em sua jurisdição, podem ser ilegais ou desaprovadas em outras, como apostas esportivas. Pode ser impossível recuperar seus fundos após um roubo que tenha como alvo uma plataforma de mercado cinza que esteja operando ilegalmente, mesmo que o senhor não seja criminalmente responsável.
Palavra final
A lista de comerciantes que aceitam Bitcoin está aumentando constantemente. Agora é possível comprar passagens aéreas (Expedia), móveis (Overstock.com), serviços de publicação na Web (WordPress) e carros (Tesla) com Bitcoin.
Entretanto, antes que o senhor saia correndo e troque seus dólares por Bitcoin, lembre-se de que o Bitcoin tem um longo caminho a percorrer antes de se tornar uma moeda legítima, no mesmo nível do dólar americano, do euro ou da libra esterlina. E, apesar da sedução da criptomoeda como meio de troca, não há garantia de que o Bitcoin – ou qualquer outra moeda virtual descentralizada não controlada ou respaldada por um banco nacional – jamais será uma alternativa viável às moedas fiduciárias.
Alguns especialistas acreditam que, nas próximas décadas, os governos nacionais reformularão suas moedas com meios de troca sancionados pelo Estado que tenham algumas características de criptomoeda, como escassez embutida e proteções contra falsificação praticamente impenetráveis. Outros acreditam que a moeda fiduciária e a criptomoeda continuarão a existir em paralelo, mas que as criptomoedas não conseguirão se expandir além do nicho atualmente ocupado pelo ouro e outros metais preciosos – o de um investimento alternativo cujo objetivo principal é proteger-se contra a inflação.
Por enquanto, trate o Bitcoin como trataria qualquer ativo especulativo: movimente-se com cautela, ou não o faça, e nunca invista dinheiro que não possa perder.