Wealthfront foi um dos primeiras plataformas de robo-consultores a entrar no mercado de investimentos de varejo. Ela continua entre as melhores robo-consultores do mercado e agora também conta com recursos básicos de planejamento financeiro.
O Wealthfront tem mínimos de investimento baixos, taxas de administração razoáveis, ferramentas de planejamento financeiro gratuitas, uma interface limpa e fácil de usar, um conta de gerenciamento de caixa com rendimentos competitivose uma gama crescente de recursos de valor agregado para investidores que buscam portfólios verdadeiramente diversificados e alinhados com suas metas financeiras.
Existem muitos concorrentes à altura, com certeza, mas é difícil encontrar falhas evidentes na Wealthfront e em suas ofertas.
Isso significa que o senhor deve abrir uma conta no Wealthfront e transferir seus ativos tributáveis de corretagem o mais cedo possível? Talvez. Mas, primeiro, familiarize-se com o que é o Wealthfront e como ele se diferencia da concorrência.
Principais recursos do Wealthfront
O Wealthfront oferece vários tipos de contas de investimento alimentadas por seu algoritmo de robo-advisor: uma conta geral conta tributável, três tipos de conta individual de aposentadoria (IRA)e uma conta de investimento para a faculdade.
A Wealthfront também oferece outros tipos de conta. Entre elas estão uma conta de gerenciamento de caixa e uma linha de crédito de portfólio de baixo custo, que os investidores podem aproveitar para tomar empréstimos contra o valor de seus títulos.
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Conta de Investimento Individual (Conta de Corretagem Tributável)
A conta de investimento original da Wealthfront é um produto tributável conhecido simplesmente como conta de investimento individual (ou conta de “investimento geral”).
A conta de investimento individual tem uma taxa fixa de consultoria igual a 0,25% dos ativos sob gestão (AUM). Ela aloca os saldos de investimento em um diversificado mix de baixo custo, baseado em índices e setoriais fundos negociados em bolsa (ETFs) que oferecem exposição a uma variedade de classes de ativos. Muitos são apoiados por nomes conhecidos como Vanguard e Schwab.
Esses fundos se enquadram em seis categorias amplas:
- Ações dos EUA
- Ações estrangeiras
- Mercados emergentes
- Ações com dividendos
- Recursos naturais
- Títulos municipais
O algoritmo da Wealthfront aloca automaticamente os saldos dos clientes a um punhado de opções de fundos setoriais ou de índice em cada categoria (geralmente de dois a três), todos com índices de despesas muito baixos.
Com o passar do tempo, o algoritmo reequilibra essas alocações de ativos para garantir que elas permaneçam alinhadas com os objetivos de investimento declarados pelos clientes e tolerância ao risco. As negociações são sem comissão.
Recursos de minimização de impostos para todas as contas
Todas as contas da Wealthfront vêm com recursos de minimização de impostos incorporados. Para contas com saldos inferiores a US$ 100.000, isso ocorre por meio de coleta de perdas fiscais.
A Wealthfront vende estrategicamente as posições que geraram perdas durante o ano fiscal anterior para compensar os ganhos de capital produzidos pelas transações de reequilíbrio.
Colheita de perdas fiscais em nível de ações e paridade de risco para contas de saldo mais alto
As contas tributáveis com saldos superiores a US$ 100.000 utilizam o tax-loss harvesting em nível de ações, uma estratégia de minimização fiscal mais sofisticada que pode reduzir significativamente as contas fiscais dos usuários.
O algoritmo da Wealthfront adquire até 500 ações do índice S&P 500 e 1.000 ações do índice S&P 1500 e reduz ou aumenta essas posições conforme necessário para compensar os ganhos de capital obtidos em outros lugares.
Como os clientes da Wealthfront podem excluir manualmente quaisquer ações da S&P da inclusão no tax harvesting em nível de ações e, portanto, do portfólio como um todo, isso tem o benefício adicional de permitir que investimento socialmente responsável (SRI) estratégias.
Se o senhor não quiser investir em empresas de combustíveis fósseis ou de tabaco, por exemplo, não precisa fazê-lo – basta excluir esses nomes e a Wealthfront não os tocará.
As contas tributáveis com saldos superiores a US$ 100.000 também são parcialmente investidas no Fundo de Paridade de Risco da Wealthfront, um fundo mútuo administrado pela Wealthfront.
O Risk Parity Fund utiliza estratégias avançadas de negociação para proteger o risco de mercado e potencialmente aumentar os retornos ao longo do tempo em relação às alocações padrão do portfólio de investimentos da Wealthfront.
O fundo tem uma taxa de administração separada de 0,25% AUM (aplicável apenas aos saldos investidos no próprio fundo), e os investidores podem optar por sair a qualquer momento.
Wealthfront Smart Beta e Paridade de Risco
As contas tributáveis do Wealthfront com saldos acima de US$ 500.000 se qualificam para o Beta inteligente o que pode aumentar os retornos.
O Smart Beta utiliza técnicas antes reservadas aos profissionais de gestão de patrimônio humano e planejamento financeiro. Ele otimiza a exposição dos portfólios a um conjunto de fatores de investimento bem conhecidos (fontes comuns de risco) para melhorar o desempenho, mantendo a indexação e acompanhando de perto os movimentos dos índices subjacentes nos quais o portfólio se baseia.
Contas de Aposentadoria (IRAs)
A Wealthfront oferece quatro tipos de IRAs: IRAs tradicionais, Roth IRAse SEP IRAse 401(k) rollover IRAs.
Além dos benefícios fiscais e das restrições de contribuições e saques anuais obrigatórias pelo governo federal, as contas de aposentadoria da Wealthfront funcionam de forma muito parecida com suas contas de investimento tributáveis, com o mesmo algoritmo de robo-consultor, opções de investimento, combinações de ativos e estratégias de minimização de impostos.
Os clientes podem abrir mais de uma conta de aposentadoria com a Wealthfront, embora não possam abrir mais de um tipo de conta de aposentadoria com o mesmo nome. Para a maioria dos clientes, um Roth IRA e um IRA tradicional são suficientes. Os clientes autônomos podem adicionar SEP IRAs se necessário.
Conta de investimento na faculdade (529 Education Savings Plan)
A Wealthfront oferece um Plano de poupança educacional 529O plano de poupança para educação 529, uma conta de poupança para a faculdade com vantagens fiscais para investidores que pretendem pagar despesas com escolas particulares ou educação superior.
As contribuições crescem livres de impostos e podem ser sacadas sem a incidência de imposto de renda estadual ou federal quando usadas para despesas educacionais qualificadas.
Os ativos mantidos no plano da Wealthfront são alocados e gerenciados pelo algoritmo do robo-advisor da Wealthfront e personalizados com base no horizonte de tempo e na tolerância a riscos do titular da conta.
A Wealthfront aconselha os possíveis titulares de planos 529 a investigar o plano 529 de seu estado, que pode oferecer maiores benefícios fiscais – como contribuições dedutíveis de impostos até um limite anual – do que a opção da Wealthfront disponível nacionalmente.
Cash Account (Conta de gerenciamento de caixa)
Wealthfront oferece uma conta de gerenciamento de caixa que se equipara às melhores contas correntes gratuitas por aí.
Conhecida como Cash Account, ela tem um depósito mínimo exigido insignificante e um rendimento bem acima da média nacional dos grandes bancos – atualmente 5,00% APY – em linha com os melhores contas correntes de alto rendimento.
Os usuários da Cash Account podem tirar proveito de:
- Um cartão de débito gratuito que funciona em dezenas de milhares de caixas eletrônicos sem tarifas em todo o país
- Depósito direto até dois dias antes com um pagador qualificado
- A capacidade de enviar cheques únicos ou recorrentes no aplicativo Wealthfront
- Depósito móvel de cheques no aplicativo
- A capacidade de fazer compras on-line e na loja com o Apple Pay ou o Google Pay
- Transferências peer-to-peer via Paypal, Venmo e Cash App
- Praticamente nenhuma tarifa de conta, inclusive nenhuma tarifa de saque a descoberto ou de excesso de atividade – um grande impedimento para o uso diário nos bancos tradicionais contas de poupança e de mercado monetário
- Até US$ 16 milhões em Seguro FDIC (contas conjuntas, US$ 8 milhões para contas individuais), 62 vezes o mínimo exigido, por meio dos bancos parceiros da Wealthfront
- Transferências automáticas para sua conta de investimento individual por meio do Autopilot, um recurso de transferência inteligente – basta especificar o saldo máximo da conta de caixa e a Wealthfront transfere o excesso, menos um buffer de US$ 100, sem nenhuma ação de sua parte
- Self-Driving Money™, um recurso ainda mais abrangente que direciona automaticamente os fundos que entram em sua Cash Account para despesas orçamentárias (incluindo contas a serem pagas com cheque), seu fundo de emergência, suas outras metas de poupança de acordo com seu plano de poupança personalizado (que lhe permite poupar simultaneamente para objetivos futuros, como férias internacionais e um pagamento da entrada de uma casa) e suas contas de investimento – tudo em poucos minutos
Linha de crédito de portfólio
A linha de crédito de portfólio da Wealthfront é uma ferramenta de empréstimo de baixo custo para clientes com saldos de contas de investimento individuais de US$ 25.000 ou mais. Não é necessária nenhuma verificação de crédito e o nenhum impacto em sua pontuação de crédito quando o senhor saca na sua linha.
Os saques são limitados a 30% do valor da conta de investimento, ou US$ 3.000 para cada US$ 10.000 em ativos.
A linha de crédito de portfólio da Wealthfront tem uma taxa de juros variável equivalente à do produtos de home equity: atualmente 2,40% a 3,65%, dependendo do saldo e sujeito a alterações de acordo com as taxas vigentes.
Não há prazo ou valor fixo para o pagamento, mas os juros são acumulados continuamente, portanto, é financeiramente vantajoso pagar os saques rapidamente.
Enquanto os saldos dos saques permanecerem pendentes, o Wealthfront aplica automaticamente as transferências recebidas à sua conta de investimento individual – não há necessidade de pagar uma conta separada ou alocar manualmente as transferências para sua linha de crédito.
Vantagens do Wealthfront
O apelo do Wealthfront se baseia em taxas de administração razoáveis sobre todos os saldos, rendimentos acima da média das contas em dinheiro, múltiplos tipos de contas com vantagens fiscaise alavancagem de portfólio de baixo custo, entre outros diferenciais.
1. Taxas de administração razoáveis em todos os saldos
A Wealthfront cobra uma taxa de administração fixa equivalente a 0,25% dos ativos sob gestão, independentemente do saldo da conta.
Esse valor é consideravelmente menor do que o de alguns robo-consultores concorrentes e uma ordem de grandeza menor do que as taxas cobradas por consultores financeiros humanos de serviço completo, que podem chegar a uma média de 1,00% AUM ou mais.
2. Rendimentos muito bons de contas de caixa
A conta de gerenciamento de caixa da Wealthfront (Cash Account) tem um rendimento acima da média: 5,00% APY sobre todos os saldos. Esse rendimento é superior ao da maioria das contas de poupança de grandes bancos e também ao de algumas contas bancárias concorrentes estruturadas como contas de gerenciamento de caixa.
3. Cartão de débito gratuito para titulares de contas de gerenciamento de caixa
Todos os titulares da Wealthfront Cash Account têm direito a um cartão de débito gratuito aceito por milhões de estabelecimentos comerciais. A Cash Account é uma conta corrente gratuita que não está sujeita ao limite de seis saques por ciclo de poupança determinado pelo governo federal. Isso a torna prática para ser usada como uma conta de gastos diários.
4. Vários tipos de contas com vantagens fiscais disponíveis
A Wealthfront oferece IRAs tradicionais, Roth IRAs e SEP IRAs. Coletivamente, eles atraem uma ampla gama de investidores em aposentadoria, inclusive trabalhadores autônomos.
5. Flexibilidade de investimento socialmente responsável para investidores com patrimônio elevado
Embora a Wealthfront não ofereça um plano de investimento socialmente responsável totalmente separado, ela permite que os investidores de ativos mais altos – aqueles com pelo menos US$ 100.000 sob gestão na Wealthfront – excluam ações individuais que não atendam a seus critérios.
6. Super Easy Saving and Investing With Autopilot and Self-Driving Money™ (Poupança e investimento super fáceis com Autopilot e Self-Driving Money™)
O recurso de Piloto Automático do Wealthfront facilita o investimento de baixo saldo, do tipo “configure e esqueça”. Basta definir um saldo máximo em sua conta de caixa para garantir que o Wealthfront coloque seus fundos excedentes em bom uso no mercado.
Da mesma forma, o Self-Driving Money™ financia sem esforço suas metas de poupança, faz pagamentos de contas e garante que o senhor esteja contribuindo para suas contas de investimento tributáveis e com vantagens fiscais de acordo com seu plano financeiro de longo prazo.
7. Alavancagem garantida de baixo custo com ofertas de linha de crédito de portfólio
A linha de crédito do portfólio da Wealthfront oferece uma fonte de alavancagem garantida a baixo custo. As taxas são comparáveis a empréstimos e linhas de crédito para aquisição de home equity e muito mais baixos do que taxas de empréstimos pessoais sem garantia – a fonte mais comum de alavancagem, além dos cartões de crédito, para consumidores que não possuem imóveis.
Desvantagens do Wealthfront
As desvantagens do Wealthfront incluem uma escala de tarifas que prejudica os investidores com patrimônio elevado, flexibilidade limitada para investidores com patrimônio mais baixo e relativamente poucas opções de fundos.
1. A taxa de administração é fixa para todos os saldos
A taxa de administração fixa da Wealthfront – 0,25% AUM – para todos os saldos é uma espécie de faca de dois gumes.
Por um lado, ela é boa para os investidores com ativos mais baixos, para os quais as taxas fixas em dólares cobradas por concorrentes como Acorns e Stash são bastante altas em termos percentuais.
Por outro lado, não é muito bom para os investidores de ativos elevados que se beneficiariam dos tipos de estruturas de taxas escalonadas populares no mundo da gestão de ativos.
2. Os investidores com saldo inferior a US$ 100.000 não podem comprar ações individuais ou instrumentos que não sejam ações
A Wealthfront não oferece muita flexibilidade na compra de ativos para investidores menos ricos.
Se o seu saldo for inferior a US$ 100.000, o senhor não pode manter ações individuais em nenhuma conta de investimento da Wealthfront. Em vez disso, o senhor deve se contentar com a linha bastante reduzida de ETFs da Wealthfront.
E nenhum investidor da Wealthfront pode comprar forex, futurosou opções. Para isso, é necessária uma corretora de serviço completo.
3. Relativamente poucas opções de ETFs
Vale a pena repetir a seleção limitada de ETFs da Wealthfront.
Seus ETFs têm despesas baixas e, em geral, são muito bem avaliados por analistas independentes. Entretanto, eles simplesmente não oferecem o grau de escolha estratégica que os investidores mais sofisticados exigem.
4. Não há opção de investimento socialmente responsável para investidores de baixo patrimônio
Os clientes da Wealthfront com menos de US$ 100.000 em ativos investíveis não podem tirar proveito do principal recurso de investimento socialmente responsável da plataforma: a capacidade de excluir ações individuais de seu portfólio.
Aqueles que buscam um verdadeiro investimento socialmente consciente precisam procurar plataformas que ofereçam acesso mais amplo a fundos e estratégias de ISR.
Palavra final
Wealthfront é um dos melhores robo-advisors que existem. Seus recursos fáceis de usar e seu custo razoável fazem dele um excelente corretor de ações on-line para investidores iniciantes também.
Entretanto, o Wealthfront não é adequado para todos os investidores ou situações financeiras.
É importante ressaltar que, para os investidores que buscam ajuda prática, o Wealthfront não pode reproduzir o relacionamento entre os profissionais de gestão de patrimônio de serviço completo e seus clientes. Ela não tem um consultor interno consultores financeiros humanos ou gerentes de portfólio e oferece pouco em termos de consultoria personalizada.
Isso não é um problema para os investidores que se sentem confortáveis com uma abordagem de investimento mais prática. Mas vale a pena repetir, nem que seja para que os investidores práticos não sejam pegos de surpresa pelo que encontrarem na Wealthfront.
A Money Crashers, LLC recebe uma compensação em dinheiro da Wealthfront Advisers LLC (“Wealthfront Advisers”) para cada novo cliente que solicitar uma conta de investimento automatizada da Wealthfront por meio de nossos links. Isso cria um incentivo que resulta em um conflito material de interesses. A Money Crashers, LLC não é cliente da Wealthfront Advisers, e este é um endosso pago. Mais informações estão disponíveis em nossos links para a Wealthfront Advisers.