A maioria dos conceitos de finanças pessoais é extremamente simples. Eles só parecem assustadores e complicados antes de o senhor passar alguns minutos conversando com alguém que possa explicá-los em termos leigos.
Há também o conceito de banco infinito, ou IBC para os iniciados. A palavra “simples” não vem à mente.
Ainda assim, para pessoas mais ricas, o banco infinito oferece alguns benefícios intrigantes. Considere o texto a seguir como uma visão geral de alto nível para apresentar o IBC e ajudá-lo a decidir se deseja conversar mais com um especialista sobre o assunto.
O que é o conceito de banco infinito?
Em sua essência, o infinite banking consiste em tornar-se seu próprio banco, em vez de economizar ou tomar dinheiro emprestado em um banco tradicional.
O senhor faz isso abrindo um apólice de seguro de vida inteira (falaremos mais sobre isso em breve) e, em seguida, usá-la como um veículo de retenção de dinheiro que não seja sujeito a impostos. À medida que o valor em dinheiro de sua apólice aumenta, o senhor pode utilizá-lo a qualquer momento tomando dinheiro emprestado.
Como o empréstimo é garantido por seu benefício por morte, o senhor pode tomar emprestado a taxas de juros baixas. Melhor ainda, sua apólice pode continuar rendendo juros e dividendos, apesar de o senhor ter feito o empréstimo.
Embora o seguro de vida exista desde os antigos romanos e as pessoas o utilizem de forma criativa há séculos, o conceito de banco infinito foi popularizado em meados dos anos 2000 pelo livro de R. Nelson Nash “Becoming Your Own Banker (Tornando-se seu próprio banqueiro).” Se “popularizado” é uma palavra que o senhor pode usar para descrever um movimento financeiro de nicho entre os ricos, é isso.
Em suma, o banco infinito oferece outra visão sobre como armazenar dinheiro para acessá-lo mais tarde. Ele apresenta muitas vantagens exclusivas, além de algumas desvantagens bastante acentuadas.
O papel do seguro de vida integral
Antes de prosseguir, vale a pena fazer uma pausa para observar que existem dois tipos principais de seguro de vida: seguro de vida integral e seguro de vida temporário.
O mais simples dos dois, seguro de vida temporário oferece cobertura temporária para pagar sua família se o senhor morrer prematuramente. O senhor paga o prêmio mensal e obtém a cobertura até interromper a apólice.
Por outro lado, o seguro de vida integral permanece com o senhor pelo resto de sua vida. Ele tem um prêmio mensal muito mais alto, mas também carrega um valor em dinheiro que se acumula ao longo do tempo, além do benefício por morte. O senhor pode sacar esse valor em dinheiro ou tomar emprestado contra ele a taxas de juros vantajosas.
Para um banco infinito, o senhor deseja uma apólice de seguro de vida inteira com pagamento de dividendos de uma companhia de seguros mútuos. As companhias de seguros mútuos são de propriedade direta dos segurados, enquanto as companhias de seguros de vida com ações são de propriedade de acionistas externos.
Infelizmente, o seguro de vida integral se torna extremamente complicado, e rapidamente. Existem permutações quase infinitas para diferentes tipos de apólices e como estruturá-las. E como nem o senhor nem eu somos especialistas em seguro de vida integral, acabamos tendo que confiar em especialistas externos – que estão todos tentando nos vender alguma coisa.
A complexidade é um tema recorrente, mesmo quando o senhor explora as vantagens do banco infinito.
Prós do Infinite Banking
Por que alguém se submeteria aos trâmites necessários para se tornar seu próprio banco?
Acontece que existem algumas vantagens convincentes no IBC, mesmo que muitas delas sejam mais úteis para indivíduos com patrimônio líquido mais elevado do que para o cidadão comum.
Benefícios fiscais
Se o senhor estruturar corretamente sua apólice de seguro de vida inteira, poderá evitar o pagamento de impostos sobre suas contribuições e retiradas.
Isso significa obter simultaneamente os benefícios fiscais de um tradicional e um Roth IRAem um único ativo. Conheço apenas um caso de conta com vantagens fiscais que oferece benefícios fiscais semelhantes, e essa é a conta poupança-saúde (HSA).
O valor em dinheiro de sua apólice de seguro cresce a partir de juros e dividendos a cada ano, sem impostos. O senhor não paga impostos sobre o dinheiro se fizer um empréstimo contra ele. Em alguns casos, o senhor nem mesmo paga impostos sobre ele se receber uma distribuição.
Quando o senhor morre, seus filhos ou outros beneficiários não pagam imposto de renda sobre o benefício por morte. Eles pagam apenas o imposto de renda federal sobre o benefício por morte. impostos sobre o patrimônio sobre ele se seu patrimônio total exceder a isenção do imposto sobre heranças (US$ 11,7 milhões em 2021). Mesmo que seu patrimônio exceda esse valor, o senhor ainda poderá ajudar seus herdeiros a evitar o imposto sobre heranças com um Fideicomisso Irrevogável de Seguro de Vida.
Não tente criar um desses em casa. Como qualquer outro conceito relacionado a banco infinito, o senhor deve obter ajuda especializada de um profissional da área financeira antes de prosseguir.
Retorno garantido do investimento
Diferentemente das ações, os benefícios de vida inteira não apresentam nenhuma volatilidade. O senhor concorda com os termos antecipadamente com a seguradora: quanto pagará por mês, a velocidade de crescimento do valor em dinheiro e o benefício por morte pago aos seus herdeiros. Sem surpresas, sem reviravoltas, apenas um contrato entre o senhor e a seguradora.
Tecnicamente, o senhor corre o risco de a companhia de seguros se tornar insolvente. Mas os EUA colocam algumas grades de proteção bastante robustas para proteger os consumidores contra esse risco, incluindo associações de garantia de seguros administradas pelo estado e resseguro obrigatório entre os provedores.
Liquidez
Como o senhor pode tomar um empréstimo contra seu valor em dinheiro a qualquer momento, rapidamente e sem um pedido de empréstimo ou verificação de crédito, o senhor tem liquidez semelhante à de um conta poupança ou conta do mercado monetário.
Isso significa que sua apólice de seguro de vida inteira pode funcionar como seu fundo de emergência. Por sua vez, isso significa potencialmente obter retornos mais altos com melhores vantagens fiscais do que uma conta bancária comum. Isso sem falar nas outras finalidades de sua apólice de seguro de vida inteira, como o benefício por morte.
Dito isso, nem todas as apólices de vida inteira permitem que o senhor tome emprestado o valor em dinheiro imediatamente. Novamente, o senhor precisa estruturar sua apólice com precisão, o que provavelmente requer a ajuda de um especialista.
Juros e dividendos contínuos mesmo para empréstimos
Quando o senhor toma dinheiro emprestado da sua apólice de seguro de vida, continua ganhando juros e dividendos sobre o valor total.
Isso porque, tecnicamente, o senhor não retirou nenhum dinheiro da apólice. O senhor tomou dinheiro emprestado da companhia de seguro de vida e seu saldo é simplesmente a garantia. Portanto, ele continua gerando fluxo de caixa.
Isso elimina a dificuldade de tomar dinheiro emprestado e pagar juros sobre o empréstimo. Por exemplo, se o senhor ganhar 3% em juros e dividendos sobre sua apólice e tomar dinheiro emprestado a 5%, pagará uma taxa de juros efetiva sobre o empréstimo de apenas 2%.
Compare isso com um empréstimo de carro a 5%, ou um empréstimo de empréstimo pessoal a 10%, ou o saldo de um cartão de crédito a 20%.
Poupança flexível para aposentadoria
Embora o seguro de vida inteira não seja um investimento e não gere retornos comparáveis aos de ações ou imóveis, ele oferece um veículo de poupança com retornos maiores do que os de uma conta poupança ou do mercado monetário. Após décadas de capitalização isenta de impostos, seu valor em dinheiro pode proporcionar um poço profundo ao qual o senhor pode recorrer.
E como o senhor pode retirá-lo como dinheiro, sem riscos, ele pode ajudá-lo a administrar e evitar sequência de retornos risco no início de sua aposentadoria. Se o mercado de ações quebraro senhor pode esperar enquanto recebe distribuições ou empréstimos de sua apólice.
É tão flexível, na verdade, que o senhor nunca precisa pagar. Ele simplesmente reduz o benefício por morte que seus herdeiros receberão ao falecer, caso o senhor não o faça.
Proteção de ativos
Como regra geral, os credores não podem confiscar sua apólice de seguro de vida inteira. Eles não podem forçar o senhor a entregá-la ou a tomar empréstimos contra ela. Isso também se aplica a processos de falência na maioria dos estados.
Se o senhor morrer e a apólice pagar o benefício por morte ao seu espólio – em vez de diretamente aos seus herdeiros – os credores poderão ter acesso a ele.
Mas a proteção de ativos se torna complicada rapidamente, portanto, fale com um advogado antes de incorporar o seguro de vida inteira em seu patrimônio. estratégia de proteção patrimonial.
Protegido dos pedidos de auxílio financeiro da faculdade
Na Solicitação Gratuita de Auxílio Federal ao Estudante (FAFSA), os pais não precisam informar o valor em dinheiro de suas apólices de seguro de vida. Isso funciona muito bem para os pais que planejam tomar dinheiro emprestado para ajudar na mensalidade de seus filhos.
Em contrapartida, os pais precisam divulgar 529 planos de poupança para a faculdade no FAFSA, e eles fazem afetam a ajuda financeira de seu filho. O mesmo vale para Contas de poupança para educação Coverdell (ESAs)).
Alguns pais usam o banco infinito como um veículo de poupança para a faculdade e, depois de devolver o saldo à apólice de seguro de vida, podem voltar atrás e sacá-lo na aposentadoria, se necessário.
Possível proteção contra o divórcio
Uma área em que a complexidade do seguro de vida inteira pode ajudar o senhor é no processo de divórcio.
O tribunal do divórcio e o advogado do seu ex-cônjuge podem ou não pressionar para classificar o valor em dinheiro da apólice de seguro de vida inteira como um “bem conjugal” ao dividi-los. O senhor pode argumentar que a apólice ajuda seu ex-cônjuge e seus filhos, e não o senhor, porque eles são os beneficiários.
Na verdade, alguns tribunais de divórcio ordenam explicitamente que o ex-cônjuge que ganha mais compre um seguro de vida. O senhor pode estruturá-lo preventivamente para oferecer benefícios também, na forma de banco infinito.
Lembre-se também de que o valor em dinheiro de sua apólice de vida inteira só cresce de forma impressionante após muitos anos de pagamento. Embora normalmente seja uma desvantagem (discutida mais abaixo), no processo de divórcio isso ajuda o senhor. A apólice parece despretensiosa e inexpressiva nos primeiros anos, antes de o valor em dinheiro acompanhar os prêmios mensais que o senhor pagou.
Ainda assim, o senhor não deve se dar ao trabalho de implementar o IBC apenas como uma proteção contra o divórcio. Além de ser insincera ao ponto do cinismo, a estratégia está longe de ser garantida e pode ser um tiro pela culatra se o tribunal ordenar que o senhor renuncie totalmente à apólice.
Planejamento sucessório e o benefício por morte
Além de todas as vantagens descritas acima, seus filhos ou outros herdeiros também recebem um enorme pagamento isento de impostos quando o senhor falece.
Isso o torna um planejamento patrimonial além de uma ferramenta bancária, de empréstimo, de proteção fiscal, de proteção de ativos e de poupança para aposentadoria. O que, para mim, é o melhor argumento para o banco infinito: ele serve a tantos propósitos diferentes ao mesmo tempo.
Ao mesmo tempo em que o senhor constrói um ativo flexível com muitas proteções, também deixa um legado para seus filhos. E isso sem falar no gerenciamento do risco de o senhor morrer prematuramente, garantindo que seus entes queridos não sofram financeiramente. Afinal de contas, esse é o principal objetivo do senhor. razão pela qual a maioria das pessoas compra seguro de vida!
Contras do Infinite Banking
Já mencionei vários deles, mas, apesar de todas essas vantagens, há muitos motivos para o senhor desconfiar do IBC.
Complexidade e necessidade de consultores terceirizados
Acredito muito na simplificação e na automatizar suas economias e finanças pessoais. Mas o conceito de banco infinito não tem nada de simples.
Agendei uma ligação com o Riqueza sem Wall Street, uma empresa de consultoria que ajuda as pessoas a estruturarem suas apólices de seguro de vida para obterem um banco infinito. Eu os conhecia por ter participado como convidado de seu podcast há alguns anos e sei que são especialistas nessa área. Imaginei que uma ligação de consulta seria suficiente para fazer perguntas aparentemente básicas como “Como o senhor garante que seus prêmios e saques fiquem livres de impostos?”
No final, eu tinha mais perguntas do que respostas. E, embora reconheça que estava falando com um representante de vendas, acreditei totalmente quando ele disse: “O senhor realmente precisa da ajuda de um especialista para estruturar isso adequadamente.”
O que explica por que surgiu todo um setor de consultoria para ajudar as pessoas a criar um banco infinito. Para seu crédito, a Wealth Without Wall Street me disse que se eu quiser apenas ajuda para estruturar a política de banco infinito, eles podem fazer isso gratuitamente. Eles ganham dinheiro por meio de um pacote de assinatura de alto nível que inclui uma série de ligações individuais, sessões semanais de perguntas e respostas ao vivo com especialistas, uma comunidade para apoio de colegas e acesso a uma série de ferramentas e calculadoras.
No entanto, o senhor não deve esperar que um agente de seguros entenda tudo sobre o IBC. Para fazer isso corretamente, o senhor precisa falar com um consultor especializado, que pode ou não cobrar pelo serviço.
Compromisso mensal elevado
O seguro de vida integral é caro. O senhor deve pensar em centenas ou milhares de dólares por mês.
Por um lado, o senhor pode pensar nisso como uma poupança forçada, automatizada para o senhor. Mas isso pode se tornar um fardo se o senhor perder o emprego, mudar de carreira ou se aposentar mais cedo.
Observe que o senhor pode antecipar o pagamento dos prêmios para pagá-los nos primeiros anos da apólice, em vez de distribuí-los pelas próximas décadas. Mas, novamente, o senhor precisa saber o que está fazendo ao estruturar sua apólice.
Período de resgate longo
Na maioria dos casos, o senhor não pode fechar ou “resgatar” sua apólice de seguro de vida inteira por pelo menos cinco a dez anos após a abertura. Isso a torna um compromisso de longo prazo com pouca flexibilidade se suas metas ou circunstâncias mudarem.
Mais precisamente, o senhor pode abrir mão da apólice antecipadamente. Mas a seguradora lhe cobra taxas e multas pesadas, e o senhor começa a entender por que eles usam o termo “resgate” quando se referem ao fechamento antecipado da apólice.
Longo atraso para que o valor em dinheiro acompanhe os pagamentos
Quando o senhor abre uma apólice de seguro de vida inteira pela primeira vez, seu valor em dinheiro é menor do que o valor que o senhor pagou na apólice até o momento. E ele permanece assim por anos, muitas vezes décadas.
Após cinco anos de vigência da apólice, por exemplo, o senhor pode ter pago US$ 50.000, mas só tem um valor em dinheiro de US$ 20.000. Portanto, para fins bancários, o senhor só pode acessar uma fração do dinheiro que reservou por meio de sua apólice.
Os defensores do banco infinito responderiam que, mais uma vez, o senhor pode estruturar sua apólice de forma a ter acesso ao seu dinheiro rapidamente. Mas isso pode exigir que o senhor pague a taxa de consultoria deles para que a estrutura seja exatamente a ideal para o senhor.
Eventualmente, seu valor em dinheiro excede o dinheiro que o senhor pagou na apólice, pois os juros, os dividendos e a economia de impostos fazem sua parte para aumentar o valor. Mas “eventualmente” pode ser medido em décadas a partir de agora se o senhor não estruturar sua apólice corretamente.
Risco fiscal de financiar muito rapidamente
Depois de ler sobre esse atraso, o senhor pode sentir a tentação de simplesmente depositar um monte de dinheiro em sua apólice rapidamente. Mas, se fizer isso incorretamente, o senhor ultrapassará o limite do IRS para um contrato de endowment modificado (MEC) e, de repente, o senhor perde as vantagens fiscais do banco infinito com uma apólice de vida inteira.
Mais uma vez, os consultores podem lhe mostrar como evitar esse risco – depois que o senhor pagar os honorários deles.
O senhor precisa se qualificar clinicamente
As companhias de seguro de vida precificam suas apólices em parte com base em sua saúde. Isso significa que elas querem ver exames médicos antes de confirmar uma cotação.
Por sua vez, isso significa que o valor e a economia potencial do banco infinito dependem parcialmente de sua saúde, idade e outros fatores que normalmente não afetam o banco. Quanto menos saudável o senhor for, menor será a vantagem que poderá esperar encontrar no infinite banking.
E isso não diz nada sobre a inconveniência de fazer uma bateria de exames médicos.
Quem deve considerar o Infinite Banking?
Para ouvir a explicação dos consultores, todo mundo e sua mãe deveriam “tornar-se seu próprio banqueiro” e “escapar da tirania dos bancos”.
Mas em uma era de verificação gratuita, corretoras sem comissõese robo-consultores gratuitos, tenho que discordar.
A pessoa comum não precisa de manobras financeiras acrobáticas e de um nível de complexidade tão opaco que, na verdade, o senhor não consegue montar seu próprio banco sem ajuda. Muito pelo contrário, a pessoa comum precisa de simplicidade e transparência em suas finanças pessoais.
É claro que as finanças de todos não são medianas. Quanto mais rico o senhor for, mais atraentes se tornam recursos como proteção de ativos, proteção fiscal, proteção de fundos de auxílio à faculdade e planejamento patrimonial avançado. E quanto mais apetite (e dinheiro) o senhor provavelmente tem para estratégias avançadas como o banco infinito.
Considerando os atrasos envolvidos no retorno de seus esforços, o infinite banking funciona melhor para pessoas relativamente jovens e bem-sucedidas. Quanto mais velho o senhor for, menos tempo terá para que o valor em dinheiro da apólice ultrapasse seu investimento total e comece a gerar retornos reais.
Palavra final
Na sua melhor forma, o conceito de banco infinito ajuda seu dinheiro a trabalhar para o senhor de várias maneiras simultaneamente.
Mas, diferentemente do restante de suas finanças pessoais, o senhor realmente precisa de conhecimento externo para fazer o infinite banking corretamente.
Só o senhor sabe se a complexidade da configuração do banco infinito vale os benefícios. Considere-o uma estratégia financeira avançada mais adequada para americanos relativamente ricos, experientes e jovens.